Schroders Capital Semi-Liquid Private Equity
Acceso a empresas pequeñas y medianas atractivas de todo el mundo
Ingente potencial de crecimiento
Consigue acceso a segmentos atractivos del mercado de private equity en todo el mundo a través de empresas pequeñas y medianas
Pon tu capital a trabajar desde hoy
Despliegue de capital inmediato en una cartera bien diversificada
Abierto y semilíquido
Suscripciones mensuales y rescates trimestrales del 5%
Objetivo de inversión del fondo
El fondo tiene como objetivo ofrecer crecimiento del capital a medio y largo plazo mediante la inversión en una gama diversificada de inversiones en private equity de todo el mundo
¿En qué invierte el fondo?
Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity se centra en buyouts de empresas pequeñas y medianas de economías occidentales y oportunidades de crecimiento en Asia. El objetivo del fondo es lograr una cartera bien diversificada por regiones, años de lanzamiento de la inversión y sector de modo que tenga una menor exposición a los ciclos que afectan a determinados sectores.
Descubre más acerca de este fondo y sus potenciales ventajas en la descripción general del producto.
¿Por qué invertir en private equity ahora?
- ¿Es el fin de las carteras 60/40? Dada la elevada correlación entre la renta variable cotizada y la renta fija, el private equity puede reforzar la diversificación de las carteras y ofrecer fuentes de rentabilidad diferenciadas.
- Recompras y salidas de la Bolsa: El universo de la renta variable cotizada se hunde con las recompras y las salidas del mercado bursátil, que ponen de manifiesto la necesidad de explorar el private equity en busca de oportunidades de inversión atractivas.
- Las tendencias estructurales como la descarbonización, la demografía, las desglobalización y los avances tecnológicos hacen surgir nuevas empresas, que generan un conjunto de nuevas oportunidades a las que solo se puede acceder a través de los mercados privados.
CASO PRÁCTICO
Norvestor
Norvestor es un rentable gestor de los países nórdicos que Schroders Capital lleva mucho tiempo siguiendo y en el que ha empezado a invertir a través de una operación en el mercado secundario a principios de 2019. El socio general (GP) quería acelerar la liquidez para la añada del fondo lanzado en 2016 Fund VII y eligió los cuatro activos con mayor rentabilidad para una operación liderada por los GP. Las cuatro empresas en un principio las encontró Norvestor de forma exclusiva y se han transformado en claros líderes del mercado mientras han sido de su propiedad. El elevado precio al que cotizan actualmente y el descuento de un dígito, que se ha negociado, desembocó en valoraciones de entrada muy razonables para los cuatro archivos. Schroders Capital siguió el proceso liderado por el GP desde las etapas iniciales y pudo lograr una asignación total y un puesto en el consejo asesor en una operación con exceso de suscripciones.
Exención de responsabilidad: La empresa se indica sólo con fines ilustrativos y no constituye una recomendación para comprar o vender.
Primera inversión
2019
Sector
Varios (bienes de consumo, servicios empresariales y empresas industriales)
Tipo
Mercado secundario
Conozca a los gestores
Información del fondo
Consulta más información sobre el fondo y accede a los documentos de datos fundamentales para el inversor a través de nuestro buscador de fondos.
¿Qué son los productos de inversión semilíquidos?
Tradicionalmente, las estructuras abiertas en las que los inversores pueden comprar y vender al valor liquidativo (VL) vigente en cada momento han tenido una aplicabilidad limitada en los mercados privados debido al carácter ilíquido de las inversiones subyacentes. Para dar respuesta a esta situación, se han creado estructuras semilíquidas que ofrecen liquidez de manera controlada.
Una cartera bien construida, que se caracterice por una diversidad de zonas geográficas, sectores y fechas de lanzamiento puede generar un nivel de “liquidez natural” regular y consistente. Las estructuras semilíquidas utilizan herramientas de gestión de la liquidez que pueden controlar la liquidez del fondo. El resultado es una plataforma que ofrece a los inversores una ventana de liquidez sin poner en riesgo la rentabilidad y les ayuda a alcanzar sus objetivos de inversión.
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Consideraciones de riesgo
Valoraciones del mercado privado: en momentos de estrés, puede ser difícil encontrar precios adecuados para las inversiones en activos privados y pueden tasarse en función de estimaciones o activos asimilados. Esto puede provocar cambios significativos en la valoración del fondo o la imposibilidad de determinar un valor liquidativo de forma fiable, que podría provocar una suspensión del fondo.
Riesgo fiscal: el fondo y sus rentabilidades pueden depender de determinadas eficiencias fiscales disponibles en la fecha de lanzamiento del fondo, que pueden estar sujetas a cambios en el tratamiento fiscal o la interpretación de la fiscalidad. Cualquier cambio en la situación fiscal o la exposición reales o percibidas del fondo o sus inversiones, así como en la legislación o práctica tributaria o las normas de contabilidad, podría afectar negativamente el nivel de tributación previsto.
Riesgo de divisas: el fondo puede perder valor como resultado de las fluctuaciones de los tipos de cambio.
Riesgo de mercados emergentes y frontera: generalmente, los mercados emergentes, y especialmente los mercados frontera, comportan un mayor riesgo político, jurídico, de contraparte, operativo y de liquidez que los desarrollados.
Riesgo de tipos de interés: el fondo puede perder valor como consecuencia directa de los cambios en los tipos de interés.
Riesgo de interés: el fondo invierte en instrumentos ilíquidos, que son más difíciles de vender. La iliquidez incrementa el riesgo de que el fondo no pueda vender sus posiciones oportunamente para atender sus obligaciones financieras en un momento dado del tiempo. También puede implicar que pueda haber retrasos en la inversión del capital comprometido en la clase de activo.
Riesgo operativo: los procesos operativos, incluidos los relacionados con la custodia de activos, pueden fallar. Esto puede suponer pérdidas para el fondo.
Riesgo de rentabilidad: los objetivos de inversión expresan el resultado que se pretende obtener, pero no hay garantías de que dicho resultado vaya a conseguirse. Dependiendo de las condiciones del mercado y de la situación macroeconómica, es posible que sea más difícil lograr los objetivos de inversión.