La gobernanza familiar: qué es y por qué es importante
Una gobernanza eficaz puede ayudar a mantener a las familias unidas en torno a objetivos comunes y salvaguardar su legado.
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Los Vanderbilt, los DuPont, los Gucci. Estas son solo algunas de las familias famosas que han perdido grandes fortunas o negocios por conflictos, malas decisiones de inversión o gastos extravagantes. Algunos han recuperado su patrimonio o han alcanzado el éxito de otras formas; otros no han tenido tanta suerte. No existe un método infalible para evitar estos desenlaces, pero las familias pueden adoptar medidas sencillas para reducir el riesgo. Uno de los métodos más sencillos y eficaces es establecer mecanismos de gobernanza sensatos. De hecho, nunca se insistirá lo suficiente en la importancia de un marco de gobernanza sólido y bien estructurado.
¿Qué es la gobernanza familiar?
La gobernanza familiar engloba las estructuras y procesos diseñados para mantener el rumbo de una familia. Debe extenderse más allá del family office y reflejar las necesidades más amplias de la familia. Para ello es preciso hablar sobre las grandes cuestiones que conforman la estrategia familiar a largo plazo. ¿Cuál se considera que es la finalidad del patrimonio? ¿Cómo se aborda la sucesión? Los acuerdos de gobernanza pueden incluir comités como un consejo familiar o un consejo consultivo (véase más abajo). Como mínimo, deben incluir políticas y procedimientos documentados que describan el proceso de toma de decisiones de la familia y establezcan lo que se espera del family office o de otros administradores del patrimonio.
Dados los riesgos que corre el patrimonio familiar, cabe suponer que la mayoría de las familias adineradas ya han adoptado este tipo de mecanismos. Pero las encuestas realizadas entre los family offices indican que muchas no lo han hecho. Datos recientes1 sugieren que algo más del 60% de las familias con family offices no cuentan con acuerdos de gobernanza más amplios. En el contexto más estrecho del family office, el panorama es ligeramente mejor. Pero incluso aquí, aproximadamente el 40% no cuenta con estructuras de gobernanza formalizadas.
En nuestra opinión, ambos son cruciales. Los acuerdos de gobernanza pueden ayudar a mantener a las familias unidas y comprometidas, al tiempo que garantizan que sus activos se estructuran y gestionan de la forma más adecuada. Dentro del family office, una gobernanza eficaz eleva el nivel profesional y reduce el riesgo operativo.
Mantener la familia y su patrimonio en equilibrio
Los objetivos a largo plazo de una familia determinarán tanto su marco de gobernanza como su estrategia. Por ejemplo, si ya se ha distribuido un patrimonio importante entre los miembros de una familia, esta puede decidir donar los bienes restantes a una organización benéfica. Las estrategias que adopte serán probablemente muy diferentes de las de una familia que pretenda acumular patrimonio para las generaciones futuras.
La buena gobernanza implica una evaluación y revisión continuas. La estrategia de la familia debe ser aplicada correctamente por personas o comités específicos. También debe garantizar una comunicación eficaz, proporcionando transparencia a los miembros de la familia y aumentando la confianza en la administración del patrimonio familiar. Además de la información, la estrategia de comunicación podría incluir actos didácticos y de formación.
Un marco de gobernanza eficaz incluirá la revisión periódica de los acuerdos de una familia. Las familias cambian: la venta de una empresa, la relocalización, el duelo y la evolución de la actitud de la siguiente generación son algunos de los factores que pueden exigir un cambio de estrategia. Los acontecimientos externos también pueden requerir nuevos planteamientos. Muchos servicios que tradicionalmente han prestado los propios family offices pueden externalizarse ahora de forma muy eficaz. También habrá que tener en cuenta nuevas oportunidades y retos, como las inversiones de impacto y la ciberdelincuencia.
Elementos clave de un marco de gobernanza
No todas las familias necesitarán todo lo que hemos descrito a continuación, pero esto cubre algunas de las características de gobernanza que cada vez más clientes adoptan.
Un consejo familiar representa a la familia y vela por sus intereses. Debe tener un tamaño limitado, pero lo ideal es que incluya representación de diferentes ramas y generaciones. Los miembros deben tener una mezcla de conocimientos y experiencia relevantes.
Existe el riesgo de que los consejos familiares se estanquen si las generaciones mayores se resisten a ceder el control. Una solución interesante que hemos visto adoptar a una familia es la edad de jubilación obligatoria. Este requisito se ha incluido por escrito en el documento rector del consejo familiar.
Todas las organizaciones necesitan control y equilibrio, pero es especialmente importante en un contexto familiar, cuando puede que no seamos lo más objetivos posible. A menudo se crea un consejo asesor para aumentar el liderazgo familiar. Debe estar formado por personas con competencias y experiencia diversas que puedan aportar conocimientos adicionales, objetividad y supervisión profesional.
Puede haber una tendencia a poblar un consejo asesor con hombres o mujeres “partidarios del sí”, especialmente si se trata de asesores de larga trayectoria. Para contrarrestarlo, hay familias que revisan activamente la frecuencia con la que los miembros del consejo asesor cuestionan o votan en contra de las propuestas del consejo familiar. Los que son demasiado flexibles son eliminados. Una vez más, este proceso está recogido en el documento rector de la entidad.
Hay dos documentos escritos clave que pueden desempeñar un papel importante en el marco de gobernanza de una familia.
El estatuto familiar es un registro que incluye la la visión, los valores y las políticas de la familia. Puede ser muy amplio y abarcar temas muy personales: la finalidad del patrimonio, los criterios de propiedad familiar, reflexiones sobre la carrera profesional y el matrimonio y cómo abordar los conflictos. Aunque fomentar el debate sobre estos temas es la principal ventaja de los estatutos familiares, es evidente que tomar decisiones por escrito también tiene sus ventajas. Establecer expectativas de antemano también puede ayudar a evitar conflictos más adelante.
Es conveniente disponer de un manual de funcionamiento que resuma por escrito todos los intereses y procedimientos. Asimismo, es importante que se actualice y revise periódicamente. Hemos visto lo útil que puede ser un documento de este tipo para reducir los problemas tras un fallecimiento o atenuar el riesgo que represente una persona clave.
Pensar en los retos del mañana
Aconsejar a una familia feliz que establezca mecanismos formales de gobernanza puede ser como decirle a alguien que lleve un paraguas en un día soleado. Sin embargo, esta idea no surge desde el pesimismo. Es más bien un reconocimiento del hecho de que las familias crecen y pueden llegar a ser muy complejas con el tiempo. Puede haber decenas de miembros, que viven en distintas partes del mundo, implicados en diversos grados y con intereses y necesidades muy diferentes. Es casi inevitable que, en algún momento, surjan desacuerdos sobre la gestión del patrimonio familiar.
Establecer un marco de gobernanza eficaz requiere esfuerzo e intencionalidad. Debe considerarse como un proceso continuo, que requiere adaptación durante todo su desarrollo. Sin lugar a dudas, merece la pena invertir tiempo. Una buena gobernanza ayuda a las familias a gestionar los riesgos internos y externos. También ayuda a mantenerlos unidos en torno a objetivos comunes y les proporciona la mejor oportunidad de proteger y aumentar el patrimonio para las generaciones futuras.
1 Fuente: KPMG – The 2023 Global Family Office Compensation Benchmark Report (Informe de referencia sobre la remuneración global de los family offices en 2023).
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