Pourquoi les investisseurs doivent-ils se préoccuper de l’inclusion financière
Nous examinons ce qu’est l’inclusion financière, l’importance qu’elle revêt et la manière dont les investisseurs peuvent faire une différence.
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Le document de recherche complet est disponible au format PDF (uniquement en anglais) en bas de cette page.
Qu’est-ce que l’inclusion financière ?
L’inclusion financière consiste à rendre des services financiers abordables, à veiller à ce qu’ils répondent aux besoins des particuliers et à ce qu’ils soient accessibles à tous. Selon la dernière édition du Global Findex de la Banque mondiale, la plus grande enquête triennale sur l’inclusion financière dans le monde, près d’un quart de la population mondiale ne dispose pas d’un compte bancaire officiel. C’est l’élément le plus fondamental de l’inclusion financière, et l’accès varie considérablement selon les pays, le sexe, le revenu, le niveau d’éducation et d’autres facteurs.
Les particuliers et les entreprises qui n’ont pas accès aux services financiers sont exclus financièrement. Dans le cas de l’accès à un compte bancaire, cette population est dite « non bancarisée » et, à l’échelle mondiale, elle représente plus de 1,4 milliard d’individus.
Pourquoi l’inclusion financière est-elle importante ?
L’accès à et l’utilisation active de services financiers tels que le crédit, les comptes d’épargne, les services de paiement, les envois de fonds et l’assurance, présentent de nombreux avantages. Premièrement, ils réduisent les coûts de transaction des ménages et des entreprises, facilitant la planification financière et l’investissement dans des domaines tels que le logement, la santé et l’éducation. Deuxièmement, ils accroissent la résilience aux chocs économiques négatifs, en particulier dans le cas des populations pauvres et vulnérables. Par exemple, l’offre d’une assurance climatique aux personnes défavorisées et vulnérables par les institutions financières offre une protection contre les conséquences négatives des catastrophes climatiques. Et troisièmement, ils permettent de soutenir la croissance des micro, petites et moyennes entreprises (TPME) et de créer des emplois supplémentaires.
Pourquoi les pratiques de crédit responsables sont essentielles
Un plus large accès est une bonne chose, mais des pratiques de crédit responsables sont primordiales. Bien que permettre à un plus grand nombre de personnes et de PME d’accéder aux services financiers puisse accélérer le développement économique et social positif, des pratiques de crédit irresponsables peuvent également avoir des effets négatifs. Le surendettement et les pratiques de recouvrement coercitives font partie des risques à cet égard, en particulier lorsque les ménages vulnérables et les PME sont ciblés. Ces risques peuvent néanmoins être atténués dès lors que les institutions financières mettent en place des politiques et des procédures adéquates.
Comment la technologie favorise-t-elle l’inclusion financière ?
Dans l’ensemble, les fintechs ont permis à la technologie de transformer la prestation des services bancaires traditionnels. Grâce à la baisse des coûts des services et à l’accessibilité accrue offerte aux consommateurs, les personnes qui étaient historiquement exclues de la finance centralisée disposent désormais de nombreux moyens de s’intégrer. Par exemple, l’enquête Findex de la Banque mondiale montre qu’au cours de la dernière décennie, 1,2 milliard d’adultes auparavant non bancarisés ont obtenu l’accès aux services financiers et que la proportion de la population non bancarisée a chuté de 35 %, essentiellement grâce au développement des comptes bancaires mobiles.
Cela apporte des avantages aux individus déjà inclus, ainsi qu’aux régions dans lesquelles ils vivent, en permettant d’englober une plus grande part de l’activité économique. Au gré de la transition vers des modes de financement numériques croissants, nous devrions également espérer assister à une réduction des risques qui subsistent actuellement.
Comment les investisseurs peuvent-ils soutenir l’inclusion financière dans la pratique ?
Les investisseurs peuvent soutenir l’inclusion financière en orientant des capitaux vers les entreprises qui apportent une contribution positive par le biais de leurs produits et services, tout en générant des rendements financiers attractifs. C’est ce que l’on appelle l’investissement à impact.
Nous examinons plus en détail des études de cas spécifiques dans le document complet (lien disponible ci-dessous), mais à titre d’exemple, une entreprise qui offre un meilleur accès aux services bancaires via une application mobile peut contribuer à l’inclusion financière à plusieurs niveaux. La possibilité de déposer son épargne de manière plus sûre et plus efficace, sans avoir à se rendre dans une agence bancaire, tout en percevant des intérêts, fait partie des avantages les plus simples et peut aider les individus à planifier et à atteindre des objectifs à plus long terme. L’accès à d’autres produits tels que l’assurance, l’investissement, les paiements et l’emprunt est également bénéfique.
Pour les entrepreneurs individuels ou les propriétaires d’une TPME, ces avantages peuvent également s’étendre à leur entreprise. Dans le même temps, la société qui procure cet accès peut potentiellement tirer parti d’une augmentation de sa clientèle, de son chiffre d’affaires et de ses profits. Le tout éventuellement au bénéfice des actionnaires.
Le processus d’engagement en continu est un élément important de l’investissement à impact : rencontres régulières avec les entreprises détenues en portefeuille et suivi de l’impact par le biais d’indicateurs clés de performance. S’agissant de l’inclusion financière, cela peut aller de discussions sur la réglementation, la gestion des risques et les données des clients, jusqu’aux tarifs, aux nouvelles technologies et à la croissance à long terme. Dans le même temps, les investisseurs peuvent identifier, évaluer et atténuer les possibles externalités négatives, qu’il s’agisse de l’une des sociétés en portefeuille ou du portefeuille dans son ensemble.
Étude de cas : Mercado Libre Inc.
Quelle est l’activité de l’entreprise ?
Mercado Libre est une plateforme de commerce et de paiement en ligne, présente dans 18 pays d’Amérique latine. Elle propose des solutions technologiques sur l’ensemble de la chaîne de valeur du commerce.
En quoi Mercado Libre a-t-elle un impact positif ?
La société a un impact positif grâce à la démocratisation du commerce et des services financiers qu’elle permet. Elle vise à assurer des conditions de concurrence équitables entre les grands et les petits fournisseurs, et à rendre les processus commerciaux et de paiement plus simples, plus sûrs et plus efficaces pour chacun. Elle permet aux commerçants de développer leur activité et de créer des emplois.
Par exemple, en 2021, la société a atteint le chiffre de 51 500 000 utilisateurs, 900 000 foyers ont indiqué que la plateforme de Mercado Libre constituait leur principale source de revenus et la plateforme a créé en moyenne 6 emplois par heure. Plus de 500 000 petites et moyennes entreprises (PME) ont vendu leurs produits via la plateforme cette année-là et 84 % d’entre elles ont pu se développer à l’extérieur de leur ville d’implantation et attirer davantage de clients.
Comment Mercado Libre aborde-t-elle le développement durable ?
Mercado Libre s’engage en faveur du développement durable dans tous les domaines de son activité et s’efforce de générer de la valeur économique tout en créant de la valeur sociale et environnementale.
Par exemple, en 2021, la société a émis sa première obligation durable, levant 400 millions de dollars, ce qui lui permettra d’accélérer ses investissements dans des initiatives visant à réduire son empreinte environnementale, à stimuler l’inclusion financière et à favoriser l’autonomisation grâce à l’éducation.
Elle a créé un programme qui favorise la régénération et la préservation des biomes d’Amérique latine et, en 2021, a quintuplé sa flotte de véhicules électriques tout en convertissant deux de ses principaux centres de distribution au Brésil au tout énergie renouvelable. Mercado Libre participe également à l’avancement des communautés au sein desquelles elle opère en éduquant la jeunesse. L’an dernier, plus de 5 000 garçons et filles ont ainsi bénéficié d’une formation et ont été initiés au monde de la technologie.
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