Solutions patrimoniales sur les marchés privés

Face à un certain nombre de tendances structurelles mondiales, comme la démondialisation, la décarbonation et l'évolution démographique, qui redéfinissent les marchés et la société, les portefeuilles 60/40 traditionnels risquent de ne plus être en mesure de produire les résultats d'investissement dont les investisseurs ont besoin. Nous estimons qu'en intégrant les marchés privés dans les portefeuilles traditionnels, il est possible de diversifier les sources de performance avec une moindre corrélation entre elles, contribuant ainsi à construire des portefeuilles stables qui ont le potentiel de créer de la valeur sur le long terme.

Des innovations en matière de structuration, couplées à des évolutions réglementaires, ouvrent progressivement l’accès aux marchés privés pour les investisseurs particuliers. On peut citer à titre d'exemple :

• Les fonds semi-liquides (ou « evergreen ») : portefeuilles d’actifs privés offrant une liquidité périodique et continue
• Fonds fermés : portefeuilles d’actifs privés à durée déterminée
• Produits cotés : portefeuilles d’actifs privés dont les actions sont cotées en bourse sur certains marchés
• Solutions sur mesure : solutions sur mesure sur les marchés privés en fonction des besoins d’investissement et de liquidité d'un client

Le terme « Private Equity » désigne les investissements dans le capital de sociétés qui ne sont pas accessibles au grand public, c'est-à-dire qui ne sont pas cotées en bourse. Les sociétés privées peuvent offrir des rendements plus élevées que les sociétés cotées, ainsi que des avantages en termes de diversification.

Notre expertise en matière de Private Equity remonte à plus de 25 ans et couvre les opérations de rachat, les transactions secondaires, le capital-risque et le capital-développement, ainsi que les marchés émergents. Nous ciblons les opportunités du marché intermédiaire présentant un fort potentiel de création de valeur.

L’investissement immobilier concerne l’achat, la détention, la gestion, la location ou la vente de biens immobiliers commerciaux ou résidentiels. Investir dans l’immobilier peut offrir aux investisseurs un flux régulier de revenus (via les loyers), une protection contre l’inflation et un potentiel d’appréciation du capital.

Nous proposons des solutions d’investissement et de gestion d’actifs sur mesure, en mettant l'acceent sur l’excellence opérationnelle et en adoptant une approche basée sur le modèle de l’industrie hôtelière, en vue de générer des revenus à long terme et de promouvoir la création de valeur à partir des biens dans lesquels nous investissons.

L’investissement dans les infrastructures désigne l’acquisition et la détention ou le financement d’actifs qui fournissent des services publics essentiels, tels que les transports, l’énergie, les services aux collectivités et les communications, et des services sociaux comme les hôpitaux et les écoles. Ces actifs peuvent offrir des rendements attrayants à long terme, ajustés du risque, grâce à une combinaison de revenus réguliers et d'appréciation du capital.

Nous privilégions les investissements dans les infrastructures qui font une différence tangible dans le monde réel et qui offrent un potentiel de revenus sûrs et de performances stables et prévisibles. Schroders Greencoat, membre du Groupe Schroders, est l'un des plus grands gestionnaires d'investissements spécialisés dans les infrastructures renouvelables en Europe. De son côté, notre équipe Dette d'infrastructure a réalisé le tout premier investissement sur le marché des infrastructures privées en 2012.

La dette privée et les alternatives au crédit concernent les stratégies de prêt ou de crédit généralement en marge des investissements obligataires traditionnels cotés en bourse. Il peut s'agir de prêts directs aux entreprises, de financement de projets d'infrastructure, de titres adossés à des actifs, voire d'assurance contre les catastrophes naturelles. Ces types d'actifs peuvent offrir un certain nombre d'avantages, tels que des rendements élevés, des revenus sécurisés, une protection contre l'inflation et des performances non corrélées aux marchés financiers traditionnels.

Nous ciblons la dette sur le marché intermédiaire, où l'offre de capitaux est moins performante, ce qui nous permet d'optimiser les rendements ajustées du risque. Notre offre couvre la dette immobilière, la dette d’infrastructure, le crédit structuré, le crédit opportuniste, les titres liés à l’assurance et les prêts à impact.