Principi di Investimento Responsabile delle Nazioni Unite (UN PRI)
Che cos’è il PRI?
Il PRI è un’organizzazione leader mondiale nella promozione degli investimenti responsabili. Si prefigge di analizzare le implicazioni dei fattori ESG (ambientali, sociali e di governance) per gli investimenti e sostenere gli investitori internazionali firmatari nell’integrazione di tali fattori nelle decisioni di investimento e azionariato.
Che cosa sono i Principi di Investimento Responsabile?
I Principi di Investimento Responsabile delle Nazioni Unite (UN PRI) si basano su convenzioni internazionali comunemente accettate rivolte agli investitori corporate. Si tratta di sei principi di investimento e rappresentano delle indicazioni che i firmatari si impegnano a seguire volontariamente al fine di migliorare il loro operato tramite una serie di misure volte a integrare i criteri ESG nei rispettivi processi di investimento.¹
Schroders ha aderito nel 2007 e vi si attiene rigorosamente. Scopri qui di seguito come e in che misura ci conformiamo a tali principi all’interno della nostra società e come li promuoviamo anche all’esterno.
1. Integriamo i principi ESG nell’analisi degli investimenti e nei processi decisionali
- Piena integrazione dei principi ESG*.
- Valutazione e monitoraggio dell’integrazione tramite un modulo di certificazione.
- Apposita policy ESG aziendale.
- Team dedicato all’investimento sostenibile.
- Esperti di investimento a supporto del processo di integrazione su scala aziendale.
- Programma di formazione ESG di lungo periodo per analisti finanziari e gestori di portafoglio.
- Strumenti proprietari per l’analisi del profilo ESG in base agli investimenti a disposizione degli investitori sulle pagine web di Schroders dedicate alla sostenibilità.
- Condivisione di tutte le ricerche in materia di ESG sulla nostra piattaforma di ricerca globale.
*Per determinate società acquisite nel 2020 e nel 2021 non abbiamo ancora integrato i fattori ESG nelle decisioni di investimento. Sono inoltre escluse poche strategie alle quali non è possibile applicare o per il momento non è possibile applicare i principi ESG, ad esempio nel caso di fondi indicizzati a gestione passiva o di legacy business o di investimenti in via di liquidazione, oltre a determinate joint venture.
2. Siamo azionisti attivi e integriamo i principi ESG nelle nostre politiche e prassi di azionariato
- Decenni di esperienza nell’attività di engagement presso le società e votazione attiva alle assemblee degli azionisti.
- Specifica policy di azionariato attivo.
- Strategia di voto globale che prevede il voto su tutte le risoluzioni in linea con la policy ESG aziendale e nel miglior interesse dei clienti.
- Team di corporate governance dedicato che esamina le risoluzioni a livello globale ed esprime un voto.
- Attività esterna di engagement condotta da analisti ESG e finanziari, sia bilateralmente che in collaborazione.
- Case study in report trimestrali e annuali sugli investimenti sostenibili.
- Infrastrutture digitali per registrare in modo efficiente l’attività di engagement e monitorare i progressi.
- Pagine dedicate all’azionariato attivo contenenti le attese delle società in portafoglio.
- Priorità tematiche top-down dell’attività di engagement ben definite.
3. Chiediamo alle società in cui investiamo adeguate informative in materia ESG.
- Engagement attivo presso le aziende per promuovere una maggiore trasparenza.
- Partecipazione a iniziative collaborative quali TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) e CDP (Carbon Disclosure Project) al fine di migliorare gli standard delle informative.
4. Promuoviamo l’adesione e l’implementazione dei principi nel settore degli investimenti
- Membri, leader e partecipanti di vari forum e reti.
- Collaborazione con altri investitori per promuovere e sviluppare principi e pratiche di investimento responsabile, inclusi PRI, Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) e Asian Corporate Governance Association
- Sponsorizzazione di e sostegno a iniziative di investimento responsabile, anche ospitando conferenze, seminari e workshop.
- Rispetto nei confronti di autorità di controllo, associazioni di settore, legislatori e altri enti.
- Collaborazione con i clienti che pensano di diventare membri del PRI per aiutarli a comprendere i vantaggi e gli aspetti pratici dell’adesione.
- Pubblicità di eventi legati all’investimento responsabile presso i clienti e invito a partecipare.
- Formazione per fiduciari e formazione continua dei clienti su investimenti responsabili e trend ESG.
5. Lavoriamo insieme per una maggiore efficacia nell’implementazione dei Principi
- Collaborazione con altri investitori, condivisione delle informazioni e scambio di idee.
- Partecipazione attiva a reti di settore come PRI, CDP, Finance for Biodiversity Pledge e Oxford Rethinking Performance Initiative
- Riscontro sulle consultazioni circa le policy di settore e pubbliche direttamente e tramite iniziative di gruppo come IA ed EFAMA.
6. Ciascuno di noi rende conto delle proprie attività e dei progressi nell’implementazione dei Principi
- Relazione su case study sull’integrazione in tutte le asset class con frequenza almeno annua.
- Relazione su case study su attività di engagement e di voto e progressi con frequenza almeno trimestrale.
- Ricerca periodica e paper di approfondimento su documenti pubblicati di Schroders su ESG e investimento responsabile.
- Case study sulle best practice inseriti nei report e nelle pubblicazioni.
- Misure di sostenibilità integrate nei report sui fondi, per i fondi sostenibili.
¹ Fonte: https://www.unpri.org/about