Private Equity ELTIF
De kracht om nieuwe horizonten te verkennenDe democratisering van private activa
Het recente einde van de langste economische expansie uit de geschiedenis zorgt voor onzekerheid op de aandelenmarkten en daarbuiten. De behoefte aan rendement, regelmatige inkomsten en diversificatie heeft de aandacht van de beleggers gevestigd op private activa, en er is een grote verschuiving gaande.
De democratisering van private activa, zoals private equity of vastgoed, versnelt wereldwijd. Regelgeving, technologie en productinnovatie ondersteunen de ontwikkeling van nieuwe fondsen die zijn ontworpen rond de behoeften van particuliere beleggers.
Nieuwe beleggingsoplossingen, zoals het European Long Term Investment Fund (ELTIF), ontwikkeld om de toegang tot deze categorie te verbreden.
Wat zijn ELTIF's?
Europese langetermijnbeleggingsfondsen, of ELTIF's, zijn instellingen voor collectieve belegging die beleggers in staat stellen geld te steken in bedrijven of projecten die langetermijnkapitaal nodig hebben. Ze zijn bedoeld om meer niet-bancaire financiering beschikbaar te stellen aan bedrijven die investeren in de reële economie van de Europese Unie.
Minstens 70% moet belegd worden in niet-beursgenoteerde beleggingen zoals kleine of middelgrote bedrijven of infrastructuurprojecten.
Om optimaal rendement uit deze uiterst complexe markten te behalen, is het cruciaal een betrouwbare vermogensbeheerder met een sterke staat van dienst in te schakelen.
Voordelen voor de belegger
Bredere toegankelijkheid
Een breder publiek toegang bieden tot de private markten dankzij een lagere minimale inleg.
Directe betrokkenheid
Actief engagement met niet-beursgenoteerde bedrijven biedt een kans om duurzamere bedrijfspraktijken en gedragingen te stimuleren.
Spreiding van de portefeuille
Beleggen in kleine en middelgrote bedrijven en projecten die niet toegankelijk zijn via de publieke markten biedt spreidingsvoordelen.
Rendement op lange termijn
ELTIF's bieden beleggers aantrekkelijk rendement uit complexe beleggingskansen door de toepassing van specifieke vaardigheden.
Gereguleerde structuur
ELTIF's mogen alleen worden aangeboden door vermogensbeheerders die zijn toegelaten en werken volgens de regels van de EU Richtlijn voor beheerders van alternatieve beleggingsfondsen (AIFMD).
Duurzaamheid
Het kan helpen bij het behalen van duurzaamheidsinvesteringsdoelen.
Waarom Private Equity?
In wezen betekent private equity gewoon beleggen in bedrijven die niet aan de aandelenbeurs genoteerd zijn. Het is een manier om portefeuilles te spreiden en ondernemers en familiebedrijven te ondersteunen.
Toegankelijkheid
Beursgenoteerde bedrijven zijn slechts het topje van de economische ijsberg. Private equity biedt toegang tot andere delen van het economische ecosysteem dan de publieke markten.
Waardegedreven
Waarde wordt gecreëerd door bedrijven te transformeren en door gebruik te maken van de prijsinefficiënties die vooral voorkomen bij kleine en middelgrote bedrijven die worden overgenomen van families of individuele ondernemers (in Europa bv. betreft 60% van de kleine buyout-deals familiebedrijven).
De complexiteitspremie is de nieuwe illiquiditeitspremie
Illiquiditeit is een actieve keuze van beleggers, die hen toegang biedt tot de voordelen van de private markten. Rendement wordt gegenereerd door een unieke situatie of kans te koppelen aan een daarop afgestemde set vaardigheden, waaruit een complexiteitspremie voortkomt.
Langetermijnfocus
Een focus op de lange termijn biedt ruimte voor strategische verandering en groei, zonder de druk van verplichte kwartaalrapportages.
Duurzaamheid
Een actieve dialoog met private bedrijven biedt de kans aan te dringen op duurzamere ondernemingspraktijken en gedragingen. Goed draaiende kleine en middelgrote ondernemingen komen uiteindelijk de hele samenleving ten goede.
Over Schroders Capital
Schroders Capital is het onderdeel van Schroders, de wereldwijde vermogensbeheerder, dat zich richt op de private markten.
Schroders Capital is opgezet om beleggers toegang te bieden tot een divers aanbod aan private asset beleggingen, portefeuillebouwstenen en op maat gesneden private asset strategieën. Het team heeft ruim 20 jaar ervaring op de private markten en richt zich op het behalen van superieure risicogecorrigeerde rendementen en de uitvoering van beleggingen door een combinatie van rechtstreekse beleggingscompetenties en bredere oplossingen in alle private asset categorieën, via gemengde fondsen en op maat gemaakte private asset mandaten.
Het doel is stabiele rendementen te behalen door een gedisciplineerde benadering, op basis van een cultuur die wordt gekenmerkt door prestaties, samenwerking en integriteit.
Schroders Capital heeft een gevarieerd aanbod beleggingsstrategieën zoals vastgoed, private equity, infrastructuur, gesecuritiseerde producten en door activa gedekte leningen, private financiering, aan verzekeringen gekoppelde effecten en impact.
Video's | Private activa ontsluiten
Wat betekent de ‘democratisering van private activa’ eigenlijk?
Toegang tot kansen op de private markten kan aantrekkelijk zijn voor individuele beleggers die op zoek zijn naar nieuwe bronnen van rendement en diversificatie. Maar waar gaat het nu eigenlijk om?
Wat zijn ELTIF's en welke rol spelen ze?
De private markten waren altijd het terrein van professionele beleggers. Er zijn nu echter mogelijkheden die in het verleden niet beschikbaar waren. Hoe kunnen individuele beleggers nu toegang krijgen tot private activa?