Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity
Accès mondial à des entreprises de petite et moyenne tailles attrayantes
Un potentiel de croissance considérable
Accédez aux segments les plus attractifs du marché mondial du Private Equity par le biais des PME
Des capitaux opérationnels dès aujourd'hui
Déploiement immédiat du capital dans un portefeuille bien diversifié
Un fonds ouvert et semi-liquide
Souscriptions mensuelles et rachats trimestriels de 5 %
Objectif d’investissement du fonds
Le fonds vise à générer une croissance du capital sur un horizon de moyen à long terme en investissant de façon diversifiée dans des opportunités de Private Equity à l'échelle mondiale
Dans quoi le fonds investit-il ?
Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity se concentre sur les rachats des entreprises de petite et moyenne taille provenant des économies occidentales, ainsi que sur les opportunités de croissance en Asie. Le fonds vise un portefeuille bien diversifié par région, par millésime et par secteur, afin de réduire son exposition aux cycles affectant certaines industries.
Pour en savoir plus sur le fonds et ses avantages potentiels, veuillez consulter l'aperçu du produit ci-dessous.
Pourquoi investir maintenant dans le Private Equity ?
- La fin des portefeuilles 60/40 ? Face aux fortes corrélations entre les actions cotées et les obligations, le Private Equity peut améliorer la diversification du portefeuille et offrir des sources de performance différenciées.
- Rachats d'actions et contraction du marché des actions cotées : l’univers des actions cotées se réduit, sous l’effet des retraits de cote et des rachats d’actions, mettant en évidence la nécessité d’explorer les opportunités d’investissement attrayantes dans le Private Equity.
- Les tendances structurelles, telles que la décarbonation, la démographie, la démondialisation et le progrès technologique, favorisent l'émergence de nouvelles entreprises, créant ainsi une multitude d’opportunités accessibles uniquement via les marchés privés.
ÉTUDE DE CAS
Norvestor
Norvestor est un gérant nordique très performant que Schroders Capital suit depuis longtemps et dans lequel il a investi par le biais d’un investissement secondaire début 2019. Le General Partner (GP) souhaitait accélérer la liquidité de son millésime 2016, Fund VII, et a sélectionné les quatre actifs les plus performants pour une transaction menée sous sa direction. Initialement identifiées par Norvestor sur une base proprietaire, ces quatre sociétés sont devenues des leaders du marché au cours de leur période de détention. Le niveau élevé des performances actuelles et la négociation d'une décote à un chiffre ont conduit à des valorisations d’entrée très raisonnables pour les quatre actifs. Schroders Capital a suivi le processus mené par le GP dès les premières étapes et a réussi à obtenir une allocation complète et un siège au conseil consultatif dans le cadre d'une transaction sursouscrite.
Avertissement : l’entreprise indiquée est mentionnée à titre d’illustration uniquement. Ne constitue aucunement une recommandation d’achat ou de vente.
Premier investissement
2019
Secteur
Multiple (consommation, services aux entreprises et industrie)
Type
Secondaire
À la rencontre des gérants
Données sur le fonds
Pour en savoir plus sur le fonds et accéder aux documents clés pour l’investisseur, consultez notre centre de fonds.
Qu’est-ce qu'un produit d’investissement semi-liquide ?
Les structures à capital variable, dans lesquelles les investisseurs peuvent acheter et vendre à la VL en vigueur, sont historiquement peu applicables sur les marchés privés en raison de la nature illiquide des investissements sous-jacents. Pour répondre à cette problématique, des structures semi-liquides ont été développées afin de fournir de la liquidité de manière contrôlée.
Un portefeuille bien construit, diversifié en termes de géographies, secteurs, types et maturités, peut générer un niveau de « liquidité naturelle » régulier et constant. Les fonds semi-liquides utilisent également des outils de gestion qui permettent de contrôler la liquidité au sein du fonds. Le résultat est une plateforme qui offre aux investisseurs une liquidité relative sans compromettre les rendements et qui les aide à atteindre leurs objectifs d’investissement.
Pour en savoir plus sur les solutions patrimoniales de Schroders Capital, cliquez sur le bouton ci-dessous.
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Facteurs de risque
Valorisations sur le marché privé - En période de tensions, il peut être difficile de trouver des prix appropriés pour les investissements dans des actifs non cotés et ceux-ci peuvent être valorisés sur la base d'approximations ou d'estimations. Cela peut entraîner des changements importants dans la valorisation du fonds, ou l'incapacité de déterminer une valeur liquidative fiable, ce qui peut conduire à une suspension du fonds.
Risque fiscal - Le fonds et ses performances sont susceptibles de reposer sur certains avantages fiscaux disponibles au moment de la création du fonds, lesquels peuvent faire l'objet de modifications en termes de régime ou d'interprétation. Toute modification du statut ou de l’exposition fiscale réelle ou perçue du fonds ou de ses investissements ainsi que de la législation fiscale, des pratiques ou des normes comptables peut avoir une incidence négative sur le niveau anticipé d’imposition.
Risque de change - Le fonds peut perdre de la valeur en raison de l’évolution des taux de change.
Risques liés aux marchés émergents et aux marchés frontières - Les marchés émergents, et en particulier les marchés frontières, sont généralement exposés à des risques politiques, juridiques, de contrepartie, opérationnels et de liquidité plus importants que les marchés développés.
Risque de taux d’intérêt - Le fonds peut perdre de la valeur en raison des variations de taux d’intérêt.
Risque de liquidité - Le fonds investit dans des instruments illiquides, qui sont plus difficiles à vendre. L’illiquidité augmente le risque que le fonds ne soit pas en mesure de vendre ses participations suffisamment rapidement pour faire face à ses obligations financières à un moment donné. Cela peut également se traduire par des retards dans l'investissement de capitaux engagés dans la classe d'actifs.
Risque opérationnel - Des défaillances au niveau des processus opérationnels, y compris ceux liés à la conservation des actifs, peuvent entraîner des pertes pour le fonds.
Risque de performance - Les objectifs d’investissement expriment un résultat escompté, mais rien ne garantit qu’un tel résultat sera atteint. En fonction des conditions de marché et de l’environnement macroéconomique, les objectifs d’investissement peuvent devenir plus difficiles à atteindre.
Informations importantes
Document marketing réservé uniquement aux clients professionnels.
Ce site Internet ne constitue en aucun cas une quelconque offre ou sollicitation en vue de souscrire des actions de Schroders Capital Semi-Liquid (la « Société »). Rien dans ce site Internet ne doit être interprété comme constituant un conseil. Il ne s’agit donc pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions. Tout investissement dans la Société comporte des risques qui sont définis de manière plus détaillée dans le prospectus.
La Société est dotée du statut de société d’investissement à capital variable (« SICAV ») et de fonds d’investissement alternatif au sens de l’article 1, paragraphe 39, de la Loi de 2013.
La souscription d’actions de la Société ne peut se faire que sur la base du dernier Document d’information clé (s’il existe) pour l’investisseur et du Prospectus les plus récents, ainsi que du dernier rapport annuel audité (et du rapport semestriel suivant non audité, s’il a été publié), dont des copies sont disponibles gratuitement auprès de Schroder Investment Management (Europe) S.A.
En France, ces documents peuvent être obtenus en français gratuitement sur le lien suivant : www.eifs.lu/schroders Schroder Investment Management (Europe) S.A., succursale de Paris, 1, rue Euler, 75008 Paris et auprès de l’agent centralisateur Société Générale, 29 boulevard Haussmann, F-75009 Paris.
Schroders peut décider de cesser à tout moment la distribution d’un ou de plusieurs fonds dans tout pays de l’EEE, mais nous publierons notre intention de le faire sur notre site Internet, conformément aux exigences réglementaires applicables.
Ce fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable ni de caractéristiques environnementales ou sociales contraignantes telles que définies par le règlement (UE) 2019/2088 concernant les informations relatives à la durabilité dans le secteur des services financiers (le « SFDR »). Toute référence à l'intégration des considérations de durabilité est faite en relation avec les processus du gestionnaire d'investissement ou du Groupe Schroders et n’est pas spécifique au fonds.
Toute référence à des régions/pays/secteurs/actions/valeurs mobilières est fournie à titre d’illustration uniquement et ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’instruments financiers, ou d’adoption d’une stratégie d’investissement spécifique.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et peuvent ne pas se reproduire. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. Les investisseurs ne sont donc pas assurés de recouvrer l’intégralité des sommes initialement investies. Les variations des taux de change peuvent entraîner une hausse ou une baisse de la valeur des investissements. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts éventuels prélevés lors de l'émission et du rachat des parts ou actions d'un fonds, selon le cas.
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