Echt engagement maakt het verschil voor klimaatdoelen
Steeds meer financiële instellingen hebben aangekondigd of maken plannen om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen. Hoeveel waarde ze daarmee creëren, hangt vooral af van de manier waarop ze dat doen.
Autheurs
Bijna 90% van de mondiale uitstoot komt van landen die hebben beloofd de komende decennia broeikasgasneutraal te worden.1 Overal ter wereld zetten beleidsmakers stappen om dat doel te bereiken. Hoewel dit niet vanzelf gaat en ingrijpender maatregelen nodig zijn, zijn wij ervan overtuigd dat we op weg zijn naar een CO2-vrije toekomst. Ondernemingsmodellen zullen hierop moeten worden afgestemd en bedrijven die dat doen, zullen sterker staan.
Als actieve vermogensbeheerder spelen wij een rol in die transitie en hebben we verschillende opties om tot netto-nul te komen. Er zijn allerlei routes om beleggingsportefeuilles CO2-neutraal te maken; de weg die wij kiezen, bepaalt of het rendement voor onze klanten erop voor- of achteruit gaat.
Wij hebben een klimaatstrategie vastgesteld waardoor de beleggingen die wij beheren, kunnen profiteren van de waarde die kan ontstaan in bedrijven die hun uitstoot beperken. In plaats van bedrijven met hogere uitstoot te mijden, sporen we ze juist op en stimuleren ze hun eigen transitieplan op te stellen en uit te voeren.
Uit onze analyse blijkt dat bedrijven die hun emissie sneller weten te verlagen dan hun concurrenten, de afgelopen jaren beter rendement opleverden.2 Naarmate het beleid om CO2-reductie te bevorderen en uitstoot te bestraffen wordt aangescherpt, zal dit voordeel alleen maar toenemen.
Om hierop in te spelen zijn we in 2022 begonnen met ons grootste dialoog-programma tot nog toe. We hebben meer dan 700 bedrijven benaderd die verantwoordelijk zijn voor ongeveer de helft van de gefinancierde emissies in de beleggingscategorieën waarop onze doelstellingen gericht zijn. Het is een bedrijfsbreed programma waarbij analisten en beheerders van onze kantoren overal ter wereld bedrijven aanspreken om onze opvattingen en doelen uiteen te zetten. En met succes: de bedrijven waarmee we sinds 2021 in gesprek zijn over klimaat, zijn bijna twee keer zo sterk geneigd een nieuw “onder 2°C doel” te bepalen dan die waarmee we niet hebben gepraat.
Naast bevordering van de transitie bij de bedrijven waarin we beleggen, willen we onze klanten ook mogelijkheden bieden om te beleggen in portefeuilles gericht op bedrijven met een lage CO2-exposure, die zich heel snel aanpassen of die oplossingen voor de klimaatverandering aanbieden. Deze beleggingsproducten zijn een effectief platform om onze klanten te helpen hun eigen weg te vinden en hun eigen beleggingsdoelen te bereiken.
Ter onderbouwing van onze beleggingsbeslissingen, dialogen en nieuwe producten blijven we fors investeren in de ontwikkeling van eigen analyses en tools die onze analisten en fondsbeheerders helpen klimaatfactoren te betrekken in hun beleggingsbeslissingen. Tegelijkertijd zijn die analyses zijn sterk gebaat bij hun kennis en ideeën.
Samengevat zijn onze concern-brede portefeuilledoelstellingen het natuurlijke resultaat van een beleggingsbenadering die tot doel heeft waarde te creëren door transitie, in plaats van een doel op zich.
Diezelfde opvattingen, beloftes en maatregelen gelden voor de manier waarop we ons eigen bedrijf runnen, en komen tot uiting in de emissiereductieprogramma's en -doelen voor onze bedrijfsvoering en onze toeleveranciers.
Het klimaatrisico is een beleggingsprobleem dat wij, als actieve vermogensbeheerder, bij uitstek kunnen helpen op te lossen voor onze klanten, door gebruik te maken van onze beleggingsexpertise en onze invloed op de bedrijven waarin we beleggen. Door ons te blijven richten op ons hoofddoel – excellente beleggingsresultaten voor onze klanten – versnellen we zo positieve verandering voor mens en planeet.
Autheurs
Topics