V&A: Hoe we het klimaatbeleid van bedrijven beïnvloeden
Een goed klimaatbeleid is zakelijk gezien een must, en daarom is het zo belangrijk dat we actief betrokken zijn bij het beleid van de bedrijven waarin we beleggen.
Autheurs
Carol Storey, Hoofd Climate Engagement van ons Active Ownership team, ondersteunt onze beleggers en analisten in uiteenlopende sectoren en regio's bij de gesprekken die zij voeren rond klimaatverandering. Samen met haar team geeft ze strategische richtlijnen, deelt kennis of gaat namens of met fondsbeheerders rechtstreeks met bedrijven in gesprek, waarbij altijd één doel voorop staat: het langetermijnsucces van onze beleggingen.
In deze V&A vertelt ze iets over haar rol, waarom klimaattransitieplannen relevant zijn voor beleggers, en hoe deze plannen kunnen bijdragen aan verandering.
Waarom oefenen jullie invloed uit op de klimaattransitieplannen van bedrijven?
“Hoe een bedrijf reageert op de uitdagingen en kansen rond klimaatverandering is bepalend voor zijn winst – en daarom belangrijk voor ons. Het gaat uiteindelijk om het rendement. Een slimme strategie helpt niet alleen de uitstoot te beperken, maar kan ook leiden tot een veerkrachtiger bedrijf, nieuwe groeisectoren en misschien hogere winsten. Een slecht plan kan in de toekomst tot problemen en slechtere rendementen leiden. Daarom nodigen we bedrijven uit om met ons aan de tafel (of het beeldscherm) te gaan zitten.”
Wat hopen jullie uit deze informatieve gesprekken en de transitieplannen te halen?
“We willen zo veel mogelijk te weten komen over hun klimaatstrategie. En we willen grondige inzage krijgen in hun transitieplannen: wat is de strategie en aanpak van de uitdagingen waar ze nu en in de toekomst voor staan. We willen duidelijkheid hebben over wie, wat, waar, wanneer, hoe en waarom. Met deze informatie kunnen we in kaart brengen welke bedrijven het in een netto-nul wereld goed kunnen doen en welke het moeilijk krijgen als ze niet van koers veranderen.
De volgende factoren zijn belangrijk:
Ambitie – tempo en schaal van emissiereductie- en andere klimaatdoelen, en of ze aansluiten bij de goede werkwijze voor de sector;
Organisatie – ondersteunen de beleids- en besluitvormingsprocessen de klimaatdoelen;
Actie – wat doen ze om de klimaatdoelen te halen en waarom doen ze het zo;
Voortgang en resultaat – de tot nu toe behaalde emissiereductie en de verwachte impact van de klimaatstrategie voor de planeet, de mens en de financiële resultaten;
Risico's en onzekerheden – alles wat ertoe kan leiden dat bedrijven hun doelen niet halen, problemen die moeten worden overwonnen, risico's die bekend zijn en risico's die nog niet geheel te overzien zijn.”
Wat zijn de belangrijkste elementen van een klimaattransitieplan?
“Een beschrijving van de netto-nul ambitie inclusief scopes en tijdschema's, details van emissiereductiedoelen en andere klimaatdoelen, een CO2-reductiestrategie, financiële planning en afstemming van de beleggingen, scenario-analyse, Just Transition aspecten, betrokkenheid van de waardeketen, klimaatbeleid en lobby-activiteiten, bestuursaspecten, risico's en kansen, validatie scope 1, 2 en 3 emissies.”
Welke andere informatiebronnen gebruiken jullie?
“We gebruiken allerlei bronnen om de transitieplannen te beoordelen, zoals de informatie van het bedrijf zelf, onze eigen klimaatmodellen en de gegevens van organisaties als Climate Action 100+, Transition Pathway Initiative, CDP en het Science-Based Targets initiatief. Non-profit organisatie CDP houdt jaarlijks een enquête over klimaatonderwerpen. Uit de analyse van de uitkomsten van vorig jaar blijkt dat een derde van de bedrijven een transitieplan had. Maar slechts 1% daarvan voldeed aan CDP’s criteria voor een ‘geloofwaardig’ plan.
Wat zijn jullie tot nu toe te weten gekomen?
“Onze gesprekken met bedrijven in 2022 hebben een schat aan informatie opgeleverd; bijvoorbeeld hoe regelgeving in verschillende delen van de wereld cementbedrijven kan helpen of belemmeren om koolstofarmer beton te produceren. We vonden voorbeelden van goede werkwijzen; bijvoorbeeld een metaal- en mijnbouwbedrijf dat Just Transition plannen had gemaakt om zijn werknemers te ondersteunen als het niet lukt zijn meest vervuilende activiteiten koolstofvrij te krijgen.”
Hoe stimuleren jullie verandering?
“In het AVA-seizoen zien we soms dat bedrijven hun transitieplannen niet genoeg uitgewerkt hebben. Zo was een financieel bedrijf wel op de goede weg met duurzaam beleggen, maar had het voor de meeste portefeuilles die het beheert nog geen tussentijdse doelen vastgelegd.
Wij helpen bedrijven hun klimaatdoelen en transitieplannen te verbeteren, bijvoorbeeld door een aantal Europese banken gedetailleerde feedback te geven na een uitgebreid onderzoeks- en benchmarkproces.”
Autheurs
Topics