Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity
Acesso global a empresas atrativas de pequena e média dimensão
Potencial de crescimento excecional
Tenha acesso aos segmentos mais atrativos do mercado global de capital privado através de empresas de pequena e média dimensão
Ponha o seu capital a trabalhar hoje mesmo
Aplicação imediata de capital numa carteira bem diversificada
Aberto e semilíquido
Subscrições mensais e resgates trimestrais de 5%
Global Private Equity - Vídeo de aniversário
Objetivo de investimento do fundo
O fundo visa proporcionar crescimento de capital a médio e a longo prazo, investindo numa gama diversificada de investimentos de capital privado em todo o mundo
Em que é que o fundo investe?
A Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity concentra-se em aquisições de pequenas e médias empresas de economias ocidentais e de oportunidades de crescimento asiático. O fundo tem como objetivo uma carteira bem diversificada por região, ano de emissão do investimento e setor, por isso, está menos exposto a ciclos que afetam determinados setores.
Saiba mais sobre o fundo e os seus potenciais benefícios na nossa visão geral do produto.
Porquê investir agora em capital privado?
- Fim das carteiras 60/40? Com altas correlações entre ações públicas e rendimento fixo, o capital privado pode aumentar a diversificação da carteira e proporcionar fontes diferenciadas de retorno.
- Recompras e descapitalização: O universo de ações públicas está a diminuir, impulsionado por saídas de bolsa e recompras, destacando a necessidade de explorar capital privado para oportunidades de investimento atrativas.
- Tendências estruturais como a descarbonização, a demografia, a desglobalização e o progresso tecnológico traduzem-se no aparecimento de novas empresas, criando um manancial de oportunidades apenas acessíveis através de mercados privados.
ESTUDO DE CASO
Norvestor
A Norvestor é uma gestora nórdica de forte desempenho que a Schroders Capital acompanhou durante muito tempo e na qual investiu através de um investimento secundário no início de 2019. O sócio comanditado queria acelerar a liquidez para o seu Fundo VII de 2016 e selecionou quatro ativos com melhor desempenho para uma transação liderada pelos sócios comanditados. As quatro empresas foram inicialmente adquiridas pela Norvestor como investimentos exclusivos e únicos, transformando-se em líderes de mercado claras durante o período em que foram detidas pela Norvestor. A forte negociação atual e o desconto de um dígito, que foi negociado, levaram a avaliações de entrada muito razoáveis para os quatro ativos. A Schroders Capital acompanhou o processo liderado pelo GP desde os estágios iniciais e conseguiu obter alocação total e assento no conselho consultivo numa transação com excesso de propostas.
Exoneração de responsabilidade: A empresa apresentada tem fins meramente ilustrativos e não é uma recomendação de compra ou venda.
Primeiro investimento
2019
Setor
Múltiplos (consumo, serviços empresariais e industriais)
Tipo
Secundário
Conheça os gestores
Informações sobre o fundo
Encontre mais informações sobre o fundo e aceda aos documentos de informação fundamental através da nossa central de fundos.
O que são produtos de investimento semilíquidos?
As estruturas abertas - em que os investidores podem comprar e vender a um VLA prevalecente - têm tido historicamente uma aplicabilidade limitada nos mercados privados devido à natureza ilíquida dos investimentos subjacentes. Em resposta a isso, foram desenvolvidas estruturas semilíquidas para fornecer liquidez de forma controlada.
Uma carteira bem construída, diversificada por geografia, setor, tipo e ano de emissão pode gerar um nível de "liquidez natural" regular e consistente. Os semilíquidos também empregam ferramentas de gestão de liquidez que podem controlar a liquidez dentro do fundo. O resultado é uma plataforma que oferece aos investidores uma janela de liquidez sem comprometer os retornos e os ajuda a atingir os seus objetivos de investimento.
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Considerações sobre os riscos
Avaliações de mercado privado - Em períodos de tensão, pode ser difícil encontrar preços adequados para os investimentos em ativos privados e estes podem ser avaliados com base em valores aproximativos ou estimativas. Esta situação pode conduzir a alterações significativas na avaliação do fundo ou à incapacidade de determinar um valor líquido fiável do ativo, o que pode resultar na suspensão do fundo.
Risco fiscal - O fundo e os seus retornos podem basear-se em determinadas eficiências fiscais disponíveis aquando da criação do fundo, que podem estar sujeitas a alterações no tratamento fiscal ou interpretações. Qualquer alteração na situação fiscal ou na exposição efetiva ou percecionada do Fundo ou dos seus investimentos, bem como na legislação, práticas fiscais ou em normas contabilísticas, pode afetar negativamente o nível de tributação previsto.
Risco cambial - O fundo pode perder valor como resultado de movimentos nas taxas de câmbio.
Risco de mercados emergentes e "fronteira" - Os mercados emergentes, e especialmente os mercados "fronteira", acarretam geralmente um maior risco político, jurídico, de contraparte, operacional e de liquidez face aos mercados desenvolvidos.
Risco de taxa de juro - O fundo pode perder valor como resultado direto de alterações da taxa de juro.
Risco de liquidez - O fundo investe em instrumentos ilíquidos, que são mais difíceis de vender. A falta de liquidez aumenta os riscos de o fundo não conseguir vender as suas participações em tempo útil, a fim de cumprir as obrigações financeiras num determinado momento. Pode também significar atrasos no investimento do capital afetado à classe de ativos.
Risco operacional - Os processos operacionais, incluindo os relacionados com a guarda de ativos, podem falhar. Tal poderá resultar em perdas para o fundo.
Risco de desempenho - Os objetivos de investimento expressam um resultado pretendido, mas não há garantia de que tal resultado seja alcançado. Dependendo das condições do mercado e da conjuntura macroeconómica, os objetivos de investimento podem tornar-se mais difíceis de alcançar.
Informação Importante
Material de marketing só para clientes profissionais.
Este site não constitui uma oferta nem uma solicitação para subscrever ações da Schroders Capital Semi-Liquid (a "Sociedade"). Nada neste site deve ser interpretado como aconselhamento e, por conseguinte, não se trata de uma recomendação de compra ou venda de ações. Um investimento na Sociedade acarreta riscos, que são descritos na íntegra no prospeto.
A Sociedade qualifica-se como uma Société d’Investissement à Capital Variable (“SICAV”) e como um fundo de investimento alternativo na aceção do artigo 1.º, n.º 39, da Lei de 2013.
As subscrições de ações da Sociedade só podem ser efetuadas com base no último Documento de informação fundamental (se for caso disso) e prospeto, juntamente com o último relatório anual auditado (e subsequente relatório semestral não auditado, se publicado), cujas cópias podem ser obtidas, gratuitamente, junto da Schroder Investment Management (Europe) S.A.
Os Documentos de informação fundamental poderão ser obtidos gratuitamente em português e os restantes documentos em inglês no link seguinte: www.eifs.lu/schroders, das entidades de colocação autorizadas e em www.schroders.pt.
A Schroders pode decidir cessar a distribuição de qualquer/quaisquer fundo(s) em qualquer país do EEE, em qualquer momento, mas divulgaremos essa intenção no nosso site, em linha com os requisitos regulamentares aplicáveis.
Este fundo não tem como objetivo o investimento sustentável nem características ambientais ou sociais obrigatórias, tal como definido no Regulamento (UE) 2019/2088 relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros («SFDR»). Quaisquer referências à integração de considerações de sustentabilidade são feitas em relação aos processos do gestor de investimentos ou do Grupo Schroders e não são específicas do fundo.
Qualquer referência a regiões/países/setores/ações/títulos é meramente ilustrativa e não constitui uma recomendação de compra ou venda de quaisquer instrumentos financeiros ou de adoção de uma estratégia de investimento específica.
O desempenho passado não é garantia de desempenho futuro e poderá não se repetir. O valor dos investimentos e o rendimento proveniente destes podem diminuir ou aumentar e os investidores podem não recuperar os montantes inicialmente investidos. As flutuações nas taxas de câmbio podem diminuir ou aumentar o valor dos investimentos. Os dados de desempenho não têm em conta quaisquer comissões e custos, caso existam, cobrados quando as unidades de participação ou ações de qualquer fundo, se for caso disso, são emitidas e resgatadas.
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