O Global Investor Insights Survey 2026 da Schroders — com base em respostas de mais de 1.000 investidores institucionais e responsáveis pela alocação de riqueza que supervisionam 72 biliões de dólares em ativos — explora as perspetivas dos investidores sobre riscos macroeconómicos, prioridades de investimento e estratégias de alocação nos mercados públicos e privados.
Principais conclusões
85%
esperam mais volatilidade nos próximos 12 meses devido a riscos macroeconómicos e geopolíticos.
85%
estão confiantes de que a gestão ativa ajuda a atingir objetivos, vs 75% no ano passado.
1 em cada 2
investidores em ações e crédito usam mercados públicos e privados para atingir objetivos.
Descubra os principais temas deste ano
84%
identificam a diversificação como um dos principais objetivos da carteira no contexto atual
31%
planeiam transferir ativos da gestão passiva para a gestão ativa
48%
valorizam a gestão ativa pela sua capacidade de gerir o risco de concentração nos mercados acionistas
O que é mais importante em períodos de volatilidade “permanente”?
À medida que a incerteza se torna uma característica mais permanente dos mercados, os investidores não estão parados. Estão a dar prioridade à diversificação, à resiliência e à tomada de decisões ativa para aproveitar oportunidades e gerir os riscos criados por mercados mais concentrados.
Quais são os principais objetivos do seu portefólio no cenário atual? Indique o top 3.
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026.
47%
afirmam que as diferenças de liquidez entre os mercados público e privado estão a tornar-se mais importantes
38%
estão a migrar para a gestão ativa para responder à concentração dos índices
53%
identificam avaliações elevadas e uma margem de segurança limitada como um desafio para estratégias acionistas long-only de gestão ativa
O crescimento do capital a longo prazo continua a ser a prioridade para os investidores em ações
Para os investidores em ações, o crescimento do capital a longo prazo continua a ser a prioridade. O caminho para o crescimento está a alargar-se entre ações fundamentais de gestão ativa, estratégias de small e mid caps e mercados privados.
Que estratégias acionistas utiliza principalmente para alcançar os seguintes objetivos? [Crescimento do capital a longo prazo]
- 71% utilizam ações fundamentais ativas (long only)
- 65% utilizam estratégias de small e mid caps
- 62% utilizam private equity (large cap buyout)
- 61% utilizam private equity (growth/venture capital)
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026.
78%
têm pelo menos alguma alocação a crédito privado
53%
alocam entre 1% e 10% da sua carteira de crédito a crédito privado
Os objetivos orientam alocações flexíveis ao longo do espectro do crédit
O crédito está a ser utilizado para mais do que gerar rendimento. Nos mercados público e privado, os investidores estão a adotar uma visão mais holística e a alinhar diferentes estratégias com objetivos de carteira distintos, desde rendimento e resiliência até geração de alfa.
As estratégias de crédito estão a ser alinhadas com os objetivos da carteira
Objetivo
Top 2 subclasses de ativos
Resiliência do capital
Dívida imobiliária
Dívida de infraestruturas
Rendimento real estável
Obrigações corporativas investment grade
Obrigações governamentais de mercados desenvolvidos
Geração de alfa
Crédito distressed/situações especiais
Dívida de mercados emergentes
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026.
53%
colocam diversificação e fluxos de caixa regulares entre as principais razões para alocar a rendimento
44%
efetuam alocações com o objetivo de reduzir a volatilidade e preservar o capital
35%
identificam obrigações corporativas públicas de gestão ativa como uma das principais fontes de rendimento ajustado ao risco, face a 9% para obrigações corporativas públicas passivas
A atratividade do rendimento vai além do rendimento em si
O rendimento é cada vez mais utilizado como um componente flexível de construção de carteira, não apenas como uma fonte de yield. Os investidores procuram, entre diferentes classes de ativos, fluxos de caixa, diversificação e resiliência num contexto mais volátil e sensível à inflação.
Ao considerar oportunidades geradoras de rendimento em ações, rendimento fixo e mercados privados, qual das seguintes abordagens reflete melhor o seu processo?
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026.
70%
colocam os custos mais baixos face aos fundos mútuos ativos entre os seus três principais benefícios
Metade
utiliza ETF ativos para diversificação
1 em cada 4
utiliza ETF ativos para alocação principal em ações, enquanto cerca de 1 em cada 5 os utiliza para alocação principal em rendimento fixo ou crédito
Para além do custo: os ETF ativos estão a assumir um papel mais central nas carteiras
Os ETF ativos estão a tornar-se ferramentas centrais de construção de carteira, não apenas soluções de menor custo. Os investidores utilizam-nos para diversificação, posicionamento tático e funções práticas na carteira, enquanto o custo, a liquidez e a transparência continuam a ser fatores-chave para a sua adoção.
Os ETF ativos estão a tornar-se componentes flexíveis de construção de carteira
Em que funções de carteira valorizaria mais os ETF ativos? Selecione até 3.
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026.
70%
concordam que os alternativos estão a ser cada vez mais integrados em estruturas de alocação estratégica de ativos
Dois terços
concordam que os alternativos proporcionam benefícios significativos de diversificação face aos ativos tradicionais
61%
afirmam que gerir as expectativas dos clientes em relação à liquidez é o maior desafio ao integrar alternativos nas carteiras de clientes de elevado património
Alternativos para clientes de elevado património: alargar o leque de soluções
Para os investidores de elevado património, os alternativos estão a tornar-se mais estratégicos. A oportunidade é clara, mas a implementação dependerá da gestão da liquidez, comissões e transparência à medida que as estruturas evergreen evoluem.
Prevê-se um aumento da procura por estruturas evergreen
Até que ponto prevê que a procura dos clientes por fundos de mercados privados evergreen aumente ou diminua no curto e no longo prazo?
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026.
“Os investidores estão a adaptar as carteiras a um mercado mais complexo e fragmentado. A diversificação entre regiões, classes de ativos, estilos de investimento e estruturas está a tornar-se cada vez mais importante para gerir o risco e construir carteiras resilientes.”
Diretora de Investimentos do Grupo
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