REKSA DANA SAHAM
Jenis reksa dana konvensional yang paling banyak dikenal adalah reksa dana saham. Sesuai dengan namanya, reksa dana ini mayoritas berinvestasi di saham, dimana reksa dana saham wajib berinvestasi minimum 80% di saham. Reksa dana terbuka ini dan merupakan reksa dana yang memberikan potensi hasil investasi yang lebih tinggi dibandingkan ketiga reksa dana konvesional lainnya, namun tentu saja disertai dengan risiko yang lebih tinggi pula.
Reksa dana saham sesuai untuk investor yang memiliki profil risiko agresif untuk tujuan jangka panjang, lebih dari 5 tahun. Reksa dana saham merupakan cara lain untuk berinvestasi di saham secara tidak langsung dimana dengan jumlah dana yang terjangkau investor bisa berinvestasi di saham dan tidak perlu repot-repot menganalisa dan memonitor saham yang dibeli. Racikan portofolio saham di dalam reksa dana saham sendiri bisa bermacam-macam, misalnya reksa dana saham big cap (berinvestasi mayoritas di saham berkapitalisasi besar di bursa) atau reksa dana saham small-mid cap (berinvestasi mayoritas di saham-saham berkapitalisasi kecil-menengah di bursa).
Menurut data OJK, per Juli 2020, terdapat 278 reksa dana saham konvensional di Indonesia dengan nilai dana kelolaan sebesar Rp 100,99 triliun.
Mekanisme Pengelolaan Reksa Dana Saham
Dana yang terkumpul dari investor reksa dana saham, oleh manajer investasi kemudian minimum 80%-nya diinvestasikan ke berbagai saham. Manajer investasi secara aktif mengelola reksa dana dengan melalukan jual beli instrumen investasi. Sebagai informasi, kepemilikan satu nama saham yang diterbitkan oleh satu Pihak tidak boleh lebih dari 10% dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat.
Dalam melakukan pemilihan saham atau stock picking, manajer investasi juga melakukan analisa dan riset. Ada beberapa jenis yang diadopsi oleh manajer investasi antara lain riset bersifat top-down, riset yang bersifat bottom-up, analisa fundamental, dan analisa teknikal. Riset top-down berarti dilakukan mulai dari level makroekonomi ke level sektor/industri kemudian ke level perusahaan/saham, sebaliknya bottom-up dilakukan mulai dari level perusahaan/saham ke level sektor kemudian ke level makroekonomi. Analisa fundamental didasarkan pada data-data mendasar perusahaan seperti laporan keuangan atau kondisi ekonomi sementara analisa teknikal berdasarkan pergerakan harga saham di masa lalu atau statistik pasar.Selengkapnya akan dibahas dalam artikel lain di bagian edukasi ini.
Dalam pengelolaan reksa dana saham, manajer investasi akan berusaha untuk mengalahkan tolok ukur yang telah ditentukan. Tolok ukur yang biasa digunakan adalah indeks saham, yang paling umum di Indonesia adalah IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan). Kinerja reksa dana dapat dimonitor secara bulanan dalam fund factsheet atau laporan kinerja reksa dana yang diterbitkan oleh manajer investasi setiap bulan. Selain kinerja, fund factsheet juga memuat informasi reksa dana lainnya seperti biaya-biaya, pembelian, penjualan, manajer investasi, bank kustodian dan lain sebagainya. Fund fact sheet bisa diperoleh di website manajer investasi atau di agen penjual.
Untuk aset reksa dana saham sendiri dititipkan dan diadministrasikan oleh Bank Kustodian. Dari pengelolaan reksa dana ini, baik Manajer Investasi dan Bank Kustodian keduanya akan memperoleh imbalan berupa biaya manajer investasi dan biaya bank kustodian. Kedua biaya ini sudah diperhitungkan dalam Nilai Aktiva bersih yang dipublikasikan setiap hari bursa.
Pengelolaan reksa dana saham di Indonesia diawasi dan diatur oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Manfaat berinvestasi di Reksa Dana Saham
- Investasi yang terjangkau, bisa dimulai dengan Rp 100 ribu.
- Fleksibilitas untuk mengoptimalkan hasil investasi sesuai kondisi pasar.
- Potensi keuntungan seiring perkembangan Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksa dana
- Pengelolaan profesional oleh manajer investasi yang memiliki keahlian dan pengalaman.
- Efisiensi waktu karena tidak perlu melakukan analisa investasi dan administrasi.
- Diversifikasi, karena diinvestasikan ke berbagai saham.
- Keuntungan perpajakan, pengembalian investasi reksa dana bukan merupakan objek pajak.
- Likuid, dapat dicairkan sewaktu-waktu pada hari bursa
- Transparan, dimana perkembangan NAB dan data kepemilikan mudah dimonitor setiap saat
Risiko berinvestasi di Reksa Dana Saham
- Risiko penurunan nilai unit penyertaan antara lain karena turunnya harga efek portofolio.
- Risiko ekonomi dan politik.
- Risiko likuiditas.
- Risiko perubahan peraturan.
- Risiko pembubaran dan likuidasi
Hal yang perlu diingat investor adalah bahwa reksa dana saham merupakan produk pasar modal, bukan produk perbankan jadi tidak dijamin oleh Lembaga Penjaminan Simpanan.
Mekanisme Transaksi Reksa Dana Saham
Seperti reksa dana lainnya, investor akan membeli reksa dana melalui manajer investasi secara langsung atau melalui agen penjual. Sebelum membeli, investor harus membuka rekening di manajer investasi atau agen penjual terlebih dahulu. Pembelian dan penjualan harus dilakukan melalui pihak yang sama, jadi misalnya Anda membeli di agen penjual A maka Anda harus juga menjual lewat agen penjual A tersebut. Pembelian dan penjualan reksa dana dapat dikenai biaya.
Yang menarik, saat ini telah banyak tersedia platform online baik yang dimiliki manajer investasi atau agen penjual yang memudahkan investasi di reksa dana.
Detail mekanisme transaksi dapat dibaca di artikel/video mekanisme transaksi reksa dana yang dapat ditemukan di www.schroders.co.id bagian edukasi. Perkembangan NAB per unit reksa dana juga bisa dimonitor setiap saat di media masa dan website manajer investasi. Sementara data kepemilikan reksa dana dapat dimonitor setiap saat di apikasi AKSes yang dikeluarkan oleh Kustodian Efek Indonesia (KSEI).
Sebelum memilih reksa dana pasar, pastikan Anda mengenali profil risiko dan tujuan investasi serta membaca dan memahami prospektus reksa dana. Selain itu, dalam berinvestasi, Anda perlu disiplin dan bisa menerapkan investasi regular yang memberikan potensi keuntungan dalam jangka panjang.
Semoga informasi ini berguna. Untuk informasi lainnya mengenai investasi, kunjungi schroders.co.id atau follow Facebook Schroders Indonesia.
Sumber: www.ojk.go.id
INFORMASI PENTING
INVESTASI MELALUI REKSA DANA MENGANDUNG RISIKO. SEBELUM MEMUTUSKAN BERINVESTASI, CALON INVESTOR WAJIB MEMBACA DAN MEMAHAMI PROSPEKTUS. KINERJA MASA LALU TIDAK MENJAMIN / MENCERMINKAN INDIKASI KINERJA DI MASA YANG AKAN DATANG.
Pandangan dan pendapat yang terkandung di sini adalah pendapat (para) penulis di halaman ini dan tidak serta merta mewakili pandangan yang diungkapkan atau tercermin dalam komunikasi, strategi atau produk Schroders lainnya. Materi ini dimaksudkan untuk tujuan informasi saja dan tidak dimaksudkan sebagai bahan promosi dalam hal apapun atau penawaran atau ajakan untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Materi ini tidak dimaksudkan untuk menyediakan dan tidak dapat diandalkan untuk saran akuntansi, hukum atau pajak, atau rekomendasi investasi [serta tidak dapat diedarkan, diterbitkan, dibuat ulang atau didistribusikan kepada orang lain tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari kami]. Ketergantungan tidak boleh ditempatkan pada pandangan dan informasi dalam materi ini saat mengambil keputusan investasi dan/atau strategi individual. Kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk hasil masa depan. Nilai investasi bisa turun dan naik dan tidak dijamin. Semua investasi mengandung risiko termasuk risiko kemungkinan kehilangan nilai awal investasi. Beberapa informasi yang dikutip dalam material ini diperoleh dari sumber eksternal yang menurut kami bisa diandalkan. Informasi di sini dipercaya bisa diandalkan namun Schroders tidak menjamin kelengkapan atau keakuratannya. Tidak ada tanggung jawab baik secara langsung maupun tidak langsung yang bisa diterima karena kesalahan fakta yang didapat dari pihak ketiga atau kelalaian dari atau kerugian yang diakibatkan dari penggunaan materi ini. Data yang diungkapkan dalam materi ini ini bisa berubah sesuai dengan kondisi pasar. Apabila terdapat kawasan/sektor yang ditampilkan dalam material ini, data tersebut hanya ditujukan untuk ilustrasi saja dan tidak dapat dipandang sebagai rekomendasi untuk membeli/menjual. Kami percaya bahwa kami mendasarkan harapan dan keyakinan kami pada asumsi yang masuk akal dalam batasan dari apa yang saat ini kami ketahui dan mencakup beberapa pandangan yang diperkirakan. Namun, tidak ada jaminan dari perkiraan atau opini apapun yang diungkapkan dalam materi ini akan terealisasi. Pandangan dan pendapat dalam materi ini adalah pandangan kami saat ini dan mungkin berubah tanpa pemberitahuan. Meskipun demikian, informasi penting ini tidak mengecualikan tanggung jawab atau kewajiban apa pun yang dimiliki Schroders kepada pelanggannya di bawah sistem peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia. PT Schroder Investment Management Indonesia, Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1, Lantai 30, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia. PT Schroder Investment Management Indonesia selaku Manajer Investasi berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (OJK).
Topik