Hållbara investeringar: tid att engagera sig

I takt med att människor förstår mer om hållbarhet funderar de mer ingående på vad det innebär. En aspekt är "aktivt ägande", där förvaltare påverkar bolagsstyrelser och ledningsgrupper så att mer hållbara metoder beaktas ordentligt till förmån för långsiktigt värdeskapande.

Den globala investerarstudien 2023 visar att människor känner igen och stöder konceptet och tror att det kommer att förbättra avkastningen. Och ju mer investeringserfarenhet de har, desto mer tror de på aktivt ägande.

Huruvida att uppmuntra företag till att agera hållbart hjälper dem att skapa värde på lång sikt

Aktivt ägande innebär många bedömningar och kan vara komplext. Många finansiella experter påpekar dock att aktivt ägande har en positiv kraft. Det förbättrar också avkastningen genom att uppmuntra företagets ledning att anta hållbara affärsmetoder.

Nästan alla tillfrågade har hört talas om aktivt ägande, även om 17 % medgav att de inte vet vad det betyder. När deras investeringskunskap ökar förstår människor till stor del konceptet: Bland dem som bedömer sin investeringskunskap som expert sa 75 % att de hade ett tydligt grepp om termen och dess definition.

Vem instämmer helt med att det tillför värde att uppmuntra företag till att agera hållbart?

Aktivt ägande är i allmänhet mest kraftfullt i händerna på fondförvaltare, som samlar större innehav och regelbundet träffar företagsledningen, vilket ger en möjlighet att driva förändringar till det bättre. Det innebär att fondförvaltarna måste bestämma vilka hållbarhetsfrågor som är viktigast och ska prioriteras när de pratar med företagen. Undersökningen ger en unik inblick i hur människor vill att deras fondförvaltare ska engagera sig med företagen.

De områden som investerare upplever är de viktigaste för kapitalförvaltare att samarbeta med företag inom

Klimatförändringarna, som är det främsta valet, är redan en central del av det aktiva ägandet för de flesta kapitalförvaltare. Det andra valet är naturkapital och biologisk mångfald, som fortfarande är en ny fråga för investerare. I september enades dock ett globalt initiativ kallat Taskforce on Nature-related Financial Disclosures om slutliga standarder, vilket innebär att investerare så småningom kommer att kunna jämföra företag globalt utifrån deras påverkan på naturen.

Respondenterna tillfrågades också om vilka företag de skulle vilja utesluta helt från sin portfölj. De var förvånansvärt högljudda när det gällde tobaksföretag, som rankades på andra plats efter företag med höga koldioxidutsläpp. Det finns ett visst samband med tobakskonsumtion: personer i Singapore, Sverige och Kanada – tre länder med relativt låg andel rökare – hade den största oviljan att investera i tobaksbolag.

De områden som investerare vill att deras investeringar ska undvika

Hållbara investeringar utvecklas snabbt, och mycket har hänt sedan den globala investerarstudien 2022.

Undersökningen visar dock att människor fortfarande i allt högre grad attraheras av hållbara investeringar. Människor ser inte längre hållbarhet och hög avkastning som motsatser – antalet som avstår från hållbara investeringar för att de tror att de inte kommer att ge högre avkastning har minskat med mer än hälften. Flera tror att de kan få båda.

Huruvida investerare dras till hållbara fonder och varför

Trots detta finns det fortfarande förändringar som skulle kunna få människor att öka sina hållbara investeringar. I år ställdes för första gången frågan om minskad politisk polemik skulle få de svarande att öka sina hållbara investeringar: 8 % höll med.

En tredjedel av de tillfrågade sade att de skulle investera mer om de som tillhandahåller hållbara investeringar själva intygade att deras hållbara investeringar är hållbara – den finansiella motsvarigheten till etiketten "Appellation d'origine contrôlée" som visar att en flaska champagne verkligen kommer från Champagne-regionen i Frankrike och har tillverkats med traditionella metoder. Denna siffra är en liten förändring jämfört med 2022. En annan observation är att mer utbildning skulle leda till mer hållbara investeringar.

Det finns en viktig nyansering här. Även om många skulle öka sina hållbara investeringar om de förstod mer, anser de att de vet tillräckligt för att göra vissa hållbara investeringar. Endast 19 % sa att de kände sig hindrade från att öka sina hållbara investeringar på grund av att "jag förstår inte vad hållbara investeringar är".

Det mest omnämnda inträdeshindret är grundläggande: människor vill ha data som visar att deras investeringsstrategi har en effekt.

Detta kan tyckas vara ett märkligt resultat: företagen producerar nu stora mängder data om sina koldioxidutsläpp, mångfald i arbetsstyrkan, påverkan på samhället och mycket mer. Till exempel omfattar Apples senaste rapport om miljö, sociala frågor och bolagsstyrning 85 sidor, och Toyotas Sustainability Data Book är ännu mer omfattande med 127 sidor. Detta skulle dock innebära en hel del läsning till och med för den som bara har en blygsam portfölj. För privata investerare saknas det enkla, icke-tekniska riktmärken som skulle göra det möjligt för dem att se om de företag som de investerar i gör framsteg när det gäller hållbarhet. Trots alla dessa framsteg när det gäller hållbara investeringar måste mer göras.