Schroder ISF* Sustainable EURO Credit
Fenntartható vállalati kötvények dinamikus kezeléseEgyre több befektető van meggyőződve arról, hogy egy befektetés hosszú távú teljesítménye, beleértve a vállalati kötvényeket is, szorosan kapcsolódik a kibocsátó fenntarthatósági teljesítményéhez. A dinamikusan összehangolt befektetési stratégiák lehetővé teszik a hozam és a fenntarthatóság észszerű összekapcsolását. A Schroder ISF* Sustainable EURO Credit célja, hogy felülteljesítse az ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporate Indexet három–öt éves időszak alatt úgy, hogy olyan vállalatok által kibocsátott kötvényekbe fektet, amelyek erős fenntarthatósági profillal vagy hiteles átállási stratégiával rendelkeznek.
*A Schroder International Selection Fund rövid neve Schroder ISF.
Miért érdemes fenntartható vállalati kötvényeket választani?
1. Átértékelés
A kötvénypiacok helyreálltak, és most rendkívül vonzó hozamokat kínálnak. Az erős vállalati fundamentumok, a szilárd kamatfedezeti arányok és az alacsony refinanszírozási kockázatok szintén alacsony nemteljesítési kockázatokra utalnak.
2. Stratégiánk
Egy befektetés hosszú távú teljesítményét egyre inkább a kibocsátó fenntarthatósága határozza meg – ez a vállalati kötvényekre is vonatkozik. Stratégiánk a fenntarthatóság egyedülálló megközelítését az alapkezelő csapat több mint 20 éves tapasztalatával ötvözi. A Schroders aktív befektetőként tevékenykedik, és rendszeres párbeszédet folytat a vállalatokkal, hogy ösztönözze fenntarthatósági átállásukat.
A fenntarthatóság mint kiválasztási elv
A többlépcsős kiválasztási folyamat biztosítja, hogy az alapban megvalósuljon a fenntarthatóság. Az első körben kizárjuk azokat a vállalatokat, amelyek üzleti modellje nem összeegyeztethető a legfontosabb ESG-kritériumokkal. Ezt követi a portfóliójelöltek átfogó ESG-értékelése házon belüli kutatások és külső elemzések alapján.
A befektetések dinamikus megközelítése
Az alap elsősorban euróban denominált vállalati kötvényekbe fektet; emellett bevonhat nem euróban denominált vagy magas hozamú kötvényeket, zöld kötvényeket és származékos termékeket is. Mindezek lehetővé teszik a vezetés számára, hogy rugalmasan cselekedjen, és kihasználja a különböző hozamforrásokat.
Aktív szerepvállalás
A fenntarthatóság felé való átmenet támogatása érdekében az alap olyan vállalatokba is befektet, amelyek hitelesen haladnak a nagyobb fenntarthatóság felé. Aktívan együttműködünk a vállalatokkal a fenntarthatósági profiljuk javításához szükséges lépések terén.
Tudjon meg többet a Schroder ISF Sustainable EURO Credit alapról
További információkért, beleértve a szakirodalmat és a teljesítményadatokat, keresse fel alapközpontunkat.
„A fenntartható hitelek közé elsősorban a zöld kötvények és a szociális kötvények tartoznak, amelyek az oktatáshoz való hozzáféréstől a megfizethető közlekedésen át az élelmiszerellátás védelméig számos projektet finanszíroznak. Emellett léteznek olyan fenntarthatósági kötvények is, amelyek esetében a kibocsátó kifejezett kötelezettséget vállalt a fenntarthatósági eredmények meghatározott időn belüli javítására.”
a fenntartható hitelezésért felelős üzletág vezetője
Hitelpapír-befektetés a Schrodersnél
A vállalati kötvények globális piacain állandó a versenyfutás az információért. Az nyer, aki a lényeges trendeket korán észreveszi, és kiszúrja azokat a lehetőségeket, amelyeket a versenytársai figyelmen kívül hagynak.
Mik a kockázatok?
ABS- és MBS-kockázat: Az alap jelzálog- vagy eszközfedezetű értékpapírokba fektethet. Ilyen értékpapírok esetén előfordulhat, hogy az alaphitelt felvevő adósoktól nem folyik be a hiteltartozás teljes összege, ami az alap számára veszteséget okozhat.
Feltételhez kötött átváltható kötvények: Az alap jogosult feltételhez kötött átváltható kötvényekbe befektetni. Ha a feltételhez kötött átváltható kötvény kibocsátójának pénzügyi ereje előre meghatározott módon mérséklődik, a kötvény értéke jelentősen csökkenhet, és a legrosszabb esetben akár az alapnak is veszteséget okozhat.
Partnerkockázat: Az alapnak egyes partnerekkel szerződéses megállapodásai lehetnek. Ha valamelyik partner nem tudja teljesíteni a kötelezettségeit, az alap felé fennálló tartozásának összege részben vagy egészben elveszhet.
Hitelkockázat: A kibocsátó pénzügyi helyzetének a romlása nyomán szintén csökkenhet a kötvények értéke, esetleg a kötvények elértéktelenedhetnek.
Devizakockázat: A devizaárfolyamok változása miatt az alap veszíthet az értékéből.
Derivatívakockázat: A hatékony alapkezelés érdekében származékos ügyleteket vehetünk igénybe. Továbbá az alap jelentős összegeket fektethet származtatott termékekbe, így például hozamszerzés céljából shortolási és tőkeáttételi technikákat használhat. Előfordulhat, hogy valamelyik származékos ügylet nem az elvárásoknak megfelelően teljesít, és a származtatott termék költségénél nagyobb veszteséget okozhat, sőt az alapnál akár tőkevesztést is eredményezhet.
A magas hozamú kötvények kockázata: A (többnyire alacsonyabb besorolású vagy besorolás nélküli) magas hozamú kötvények általában nagyobb piaci, hitel- és likviditási kockázatot hordoznak.
A bankközi kamatlábakkal kapcsolatos kockázat: A pénzügyi piacoknak a bankközi kamatlábak (IBOR) használatáról az alternatív referencia-kamatlábakra való áttérése hatással lehet egyes állományok értékelésére, és megzavarhatja egyes eszközök likviditását. Ez hatással lehet az alap befektetési teljesítményére.
Kamatlábkockázat: Az alap a kamatlábak változásának közvetlen hatására veszíthet az értékéből.
Likviditási kockázat: Nehéz piaci körülmények között előfordulhat, hogy az alap nem tudja teljes értéken vagy egyáltalán eladni valamelyik értékpapírját. Ez hatással lehet a teljesítményre, és előfordulhat, hogy az alap elhalaszthatja vagy felfüggesztheti a részvényei visszaváltását.
Piaci kockázat: A befektetések értéke emelkedhet és csökkenhet, és előfordulhat, hogy a befektető nem kapja vissza az eredetileg befektetett összeget.
Működési kockázat: Meghibásodhatnak a működési folyamatok, ideértve az eszközök megőrzésével kapcsolatos folyamatokat. Ez veszteséget okozhat az alapnak.
Teljesítménykockázat: A befektetési célok egy kívánt eredményt fejeznek ki, de nincs garancia arra, hogy ez az eredmény megvalósul. A piaci feltételektől és a makrogazdasági környezettől függően a befektetési célkitűzések elérése megnehezedhet.
Fenntarthatósági kockázat: Az alapnak környezeti és/vagy társadalmi jellemzői vannak. Ez azt jelenti, hogy bizonyos társaságokkal, iparágakkal vagy szektorokkal szemben csak korlátozott mértékű kitettséget vállalhat, és bizonyos befektetési lehetőségekről esetleg le fog mondani, illetve bizonyos részesedéseit esetleg el fogja adni, ha ezek nem felelnek meg a befektetési alapkezelő által kiválasztott fenntarthatósági kritériumoknak. Az alap olyan társaságokba is befektethet, amelyek egy-egy befektető meggyőződését és értékeit nem tükrözik.
Fontos információk
Ez a weboldal nem minősül a Schroder International Selection Fund (a „Társaság”) részvényeinek jegyzésére irányuló ajánlattételnek, illetve vevőtoborzásnak. A weblapon közöltek nem értelmezhetők sem tanácsként, sem pedig részvényvásárlásra vagy eladásra vonatkozó ajánlásként. A Társaságba történő befektetés kockázatokat hordoz, amelyeket a tájékoztató teljes körűen részletez.
A Társaság részvényeinek jegyzése kizárólag a legfrissebb kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentum és a tájékoztató, valamint a legfrissebb auditált éves beszámoló (és az azt követően esetleg közzétett nem auditált féléves beszámoló) alapján történik. Ezek a dokumentumok másolatban ingyenesen beszerezhetők a Schroder Investment Management (Europe) S.A.-tól. Luxemburg esetében ezek a dokumentumok a következő hivatkozásra kattintva angol nyelven ingyenesen beszerezhetők: www.eifs.lu/schroders.
A Schroders bármikor jogosult bármely alap forgalmazását bármely EGT-országban leállítani, de az erre vonatkozó szándékot a vonatkozó szabályozási követelményeknek megfelelően a webhelyünkön közzétesszük.
Az alapnak a pénzügyi szolgáltatások ágazatában a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló (EU) 2019/2088 rendelet (a továbbiakban: SFDR) 8. cikke szerint értelmezett fenntartható befektetési célkitűzései vannak.
A szektorokra/országokra/részvényekre/értékpapírokra vonatkozó hivatkozások kizárólag illusztrációs célokat szolgálnak, nem minősülnek pénzügyi eszköz/értékpapír adásvételére vagy befektetési stratégia alkalmazására vonatkozó ajánlásnak.
A múltbeli teljesítmény nem iránymutató a jövőbeli teljesítményre nézve, és előfordulhat, hogy nem megismételhető.
A befektetések értéke és hozama növekedhet és csökkenhet is, így nem garantálható a befektetett összeg megtérülése sem. A devizaárfolyamok változása miatt a külföldi befektetések értéke csökkenhet, illetve emelkedhet is.
A Schroders e dokumentumban a saját nézeteit és véleményét fejezte ki, amelyek változhatnak.
Személyes adatai vonatkozásában a Schroders adatkezelőként jár el. Ha többet szeretne megtudni arról, hogy a Schroders hogyan kezelheti az Ön személyes adatait, a www.schroders.com/en/privacy-policy/ címen tekintse meg adatvédelmi szabályzatunkat.
A befektetői jogok összefoglalója itt szerezhető be: https://www.schroders.com/en/lu/private-investor/footer/complaints-handling/
Saját biztonsága érdekében az Önnel folytatott kapcsolattartást rögzíthetjük, illetve ellenőrizhetjük.
Kiadta a Schroder Investment Management (Europe) S.A. (5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg). Cégjegyzékszám: B 37.799.