Schroder ISF* Global Cities

LEHETŐSÉGEK, AMELY SOHA NEM ALSZANAK A városok már most is a világ GDP-jének több mint 80%-át termelik, és a városi ingatlanok árai folyamatosan felülmúlják az országos átlagot.* A városokba való migráció növekedésével a világvárosok a gazdaság motorjai lesznek. Befektetések jó célok érdekében. *Forrás: Az IBRD 2020. április 20-án

A világvárosok azok a helyek, ahol az emberek élni, dolgozni és játszani szeretnének. Főbb jellemzőik: erős infrastruktúra, változatos gazdaságok, képzett munkaerő, valamint fejlett ESG-politikák, életminőség és kultúra. Az ezekben a városokban lévő ingatlanvagyonba való befektetés sokféle ágazatban való kitettséget jelent.

A teljes befektetési célt és politikát az alap tájékoztatójában találja.

Az urbanizáció már több évtizede erőteljesen zajlik.

Várhatóan 2050-re a világ lakosságának közel 70%-a városi területeken fog élni (a mai 55%-hoz képest).

*Forrás: ENSZ, 2018. május

Tehát ha tudják, hogy mely városok profitálhatnak ebből a demográfiai változásból, a befektetők megcélozhatják a jó lehetőségeket. Az ezekben a városokban lévő ingatlanvagyonba történő befektetés sokféle ágazatban (az adatközpontoktól kezdve az önraktározáson és az előre gyártott lakásokon át olyan hagyományos területekig, mint az irodák, a kiskereskedelem és az ipar), valamint olyan gazdaságokban való kitettséget jelent, amelyek várhatóan felülmúlják az országos átlagot.

A világvárosok megoldást kínálnak az éghajlatváltozás elleni küzdelemre is. Mivel a szén-dioxid-kibocsátás kétharmada a városokban történik, a nettó nulla szén-dioxid-kibocsátásra való áttéréshez és a Párizsi Megállapodásban meghatározott célok eléréséhez először ezekben a városokban kell változtatásokat elérni a fenntarthatósági politikák segítségével. A városok által kifejtett hatás egyértelmű példája a C40, a világ megavárosainak hálózata, amely elkötelezte magát az éghajlatváltozás elleni harc iránt.

E városok alapjai a kiváló fenntarthatósági politikák, az erős infrastruktúra, a sokszínű gazdaság, a képzett munkaerő és a magas életminőség. A világ legjobb tehetségeit vonzzák, akik hozzájárulnak a folyamatos gazdasági növekedéshez.

Global Cities Investment Process Update 102022

"Global Cities are those which capture the world's attention and investment, they are international hubs for individuals and businesses. It is in these cities you will find world-class universities and enterprises - with governments working hard to ensure they continue to thrive."

Performance Reports

Portfolio managers

Global Listed Real Assets

Slide 1 of 2

Tom Walker

A Global Listed Real Assets társigazgatója

Hugo Machin

A Global Listed Real Assets társigazgatója

Analysts

Global Real Estate Securities, Global Listed Real Assets

Slide 1 of 3

Jon Consolo

Equity Analyst, Global Real Estate Securities

Ryan Bennett

Securities Analyst, Real Estate

Ben Forster

Portfolio Manager, Global Listed Real Assets

FitchRatingsIMQRExcellent

Fitch Ratings Excellent (2021. június 16.)

Square Mile Responsible A

Square Mile Investment Consulting and Research - Responsible A

Towards Sustainability

Febelfin Towards Sustainability

2021-ben a Global Cities alapunkat több fél is értékelte a fenntarthatóság szempontjából. Ez az elemzés bizonyítja, hogy milyen szigorú normákat és széles körű lefedettséget alkalmazunk ezen a kulcsfontosságú területen.

Áprilisban az alap megkapta a belga Febelfin Towards Sustainability akkreditációt, amely azt jelzi, hogy az alap megfelel a fenntartható és társadalmilag felelős pénzügyi termékek legmagasabb minőségi követelményeinek.

Októberben az alap „Responsible A” minősítést kapott a Square Mile Investment Consulting and Research szervezettől. A jelentés szerint „az ESG-megfontolások mélyen beépültek a befektetési folyamatba, és az alapkezelők olyan fenntartható ingatlanvagyonokba igyekeznek befektetni, amelyek lehetővé teszik a társadalom számára, hogy kielégítse jelenlegi szükségleteit anélkül, hogy veszélyeztetnék a jövő generációk képességét saját szükségleteik kielégítésére”.

  • Tőkekockázat: Mivel az alap a teljesítményétől függetlenül osztalékot szándékozik fizetni, az osztalék a befektetett összeg egy részének visszafizetése lehet.
  • Devizakockázat: A devizaárfolyamok változása miatt az alap veszíthet értékéből.
  • Származtatott ügyletekkel kapcsolatos kockázat: A származtatott ügyletek a portfóliók hatékony kezelésére használhatók. Előfordulhat, hogy egy származtatott ügylet nem úgy teljesít, amire számítani lehetett, és ez a származtatott ügylet költségénél nagyobb veszteséget termelhet, sőt a tőke elvesztését is eredményezheti.
  • Feltörekvő piacok & és határországok kockázata: A feltörekvő piacok, különösen a határországok piacai általában nagyobb politikai, jogi, partner-, működési és likviditási kockázatot jelentenek.
  • A bankközi kamatlábakkal kapcsolatos kockázat: A pénzügyi piacoknak a bankközi kamatlábak (IBOR) használatáról az alternatív referencia-kamatlábakra való áttérése hatással lehet egyes állományok értékelésére, és megzavarhatja egyes eszközök likviditását. Ez hatással lehet az alap befektetési teljesítményére.
  • Likviditási kockázat: Nehéz piaci körülmények között előfordulhat, hogy az alap nem tudja teljes értéken vagy egyáltalán eladni valamelyik értékpapírját. Ez hatással lehet a teljesítményre, és előfordulhat, hogy az alap elhalaszthatja vagy felfüggesztheti a részvényei visszaváltását.
  • Működési kockázat: Meghibásodhatnak a működési folyamatok, ideértve az eszközök megőrzésével kapcsolatos folyamatokat. Ez veszteséget okozhat az alapnak.
  • Teljesítménnyel kapcsolatos kockázat: A befektetési célok egy kívánt eredményt fejeznek ki, de nincs garancia arra, hogy ez az eredmény megvalósul. A piaci feltételektől és a makrogazdasági környezettől függően a befektetési célok elérése nehezedhet.
  • Ingatlanokkal kapcsolatos kockázat: Az ingatlanbefektetések számos kockázati feltételnek vannak kitéve, mint például a gazdasági feltételek, a törvények változásai (pl. környezetvédelmi és területrendezési törvények) és a piacot érintő egyéb hatások.
  • Fenntartható befektetésekkel kapcsolatos kockázat: Az alap a befektetések kiválasztásakor fenntarthatósági kritériumokat alkalmaz. Ez a befektetési fókusz korlátozhatja az alap vállalatokkal, iparágakkal vagy szektorokkal szembeni kitettségét, és az alap lemondhat olyan befektetési lehetőségekről, amelyek nem felelnek meg a befektetési alapkezelő által kiválasztott fenntarthatósági kritériumoknak. Mivel a befektetők eltérő nézeteket vallhatnak a fenntarthatóságról, az alap olyan vállalatokba is befektethet, amelyek nem tükrözik egy adott befektető értékeit.
  • Piaci kockázat: A befektetések értéke emelkedhet és csökkenhet, és előfordulhat, hogy a befektető nem kapja vissza az eredetileg befektetett összeget.