Beleggers vinden gezondheidszorg de interessantste beleggingstrend
De Schroders Global Investor Study 2018 laat zien in welke thema's beleggers het meest geneigd zijn te beleggen. Millennials blijken het meest geïnteresseerd te zijn in duurzaamheid.
Autheurs
Gezondheidszorg is de trend die beleggers het sterkst lijkt aan te spreken, zo blijkt uit een onderzoek naar beleggingsvoorkeuren. Millennials echter gaan meer voor duurzaamheid.
Volgens de Schroders Global Investor Study 2018 had 66% van de beleggers belangstelling voor een thematisch fonds dat zich richt op gezondheidszorg.
Thematische fondsen richten hun beleggingen hoofdzakelijk op een bepaald thema of bepaalde sector. Het rendement van het fonds is afhankelijk van het rendement van die sector of dat thema, anders dan bij een gemengd fonds waarvan het rendement meer aansluit bij de bredere markten.
Verder waren minstens 6 op de 10 beleggers geïnteresseerd in duurzaamheid (64%), disruptieve technologieën (63%) en grondstoffen (60%).
In het onderzoek werden meer dan 22.000 beleggers uit 30 landen naar hun mening gevraagd. Gemiddeld gaf 59% van de respondenten aan belangstelling te hebben om te beleggen in zes typen thematische fondsen. Bij de millennials was de belangstelling nog groter: 67%.
Het populairste thema bij millennials, de groep van 18 tot 36 jaar, was duurzaamheid. Dit sprak 70% aan. Daarna kwamen disruptieve technologieën (69%), gezondheidszorg (69%) en de data-economie (68%).
Babyboomers, (51 - 70 jaar) waren het meest geïnteresseerd in fondsen die in gezondheidszorg beleggen (61%). Het minst interessant vonden ze verstedelijking (29%).
Beleggers lijken bereid thematisch beleggingen langer aan te houden. Gemiddeld zouden ze in een thematisch fonds 2,1 jaar langer belegd willen blijven dan in een standaard beleggingsfonds.
Mate van interesse in thematische fondsen: wereldwijd vs. millennials
| Thematisch fonds | Wereldwijd | Millennials |
| Gezondheidszorg (bv. farmaceutische bedrijven, gezondheidszorgaanbieders) | 66% | 69% |
| Duurzaamheid (bv. klimaatverandering, goed ondernemingsbestuur) | 64% | 70% |
| Disruptieve technologieën (bv. robotica, blockchain, kwantumcomputers, AI, VR) | 63% | 69% |
| Grondstoffen | 60% | 66% |
| De data-economie (bv. big data en remote sensing, smartphones, satellieten, sociale media) | 59% | 68% |
| Urbanisatie (verstedelijking) | 45% | 58% |
Alex Tedder, Chief Investment Officer of Global Equities bij Schroders: "Bij thematisch beleggen wordt gekeken naar langetermijnfactoren die bepalend zijn voor de groei en die de bedrijven die er blootstelling aan hebben, in staat stellen hun omzet bovengemiddeld te verhogen. Aangenomen wordt dat dit de winstgroei en daarmee de koers van het aandeel ondersteunt. Dit is enigszins simplistisch voorgesteld aangezien er nog allerlei andere factoren meespelen, niet in de laatste plaats de verwachtingen en waardering. Toch lijkt thematisch beleggen zowel professionele als particuliere beleggers intuïtief aan te spreken en kan het, mits goed aangepakt, een bron van aanvullend rendement zijn.
De belangstelling komt ook voort uit het feit dat beleggers zich tegenwoordig veel sterker bewust zijn van belangrijke trends die de wereld transformeren. Grote thema's zoals klimaatverandering, kunstmatige intelligentie en vergrijzing zullen voor ieder van ons ingrijpende gevolgen hebben. Ze vereisen een radicale verandering in de manier waarop we leven, de producten die we kopen en de diensten die we nodig hebben. Dit begrip "verandering" lijkt de nieuwsgierigheid van beleggers te prikkelen en enthousiasme te wekken voor de potentiële beleggingsrendementen.
Maar thematisch beleggen is niet gemakkelijk. Het kan resulteren in een portefeuille die totaal anders is samengesteld dan een conventionele aandelenportefeuille, zowel qua sector- of regioverdeling als qua individuele aandelen waarin wordt belegd. Zo'n portefeuille kan aantrekkelijke rendementen opleveren, maar ook grotere pieken en dalen vertonen en in bepaalde fasen van de beleggingscyclus een heel ander rendementsprofiel bieden. Ook moeten beleggers voorbereid zijn op extreme schommelingen in de waardering van sommige aandelen die blootstaan aan thema's die op een bepaald moment in de mode zijn."
Hieronder volgt een korte toelichting op de favoriete thema's van de beleggers.
Gezondheidszorg
Overal ter wereld nemen de uitgaven voor gezondheidszorg toe. Dit is gedeeltelijk het gevolg verbeteringen in de kwaliteit van de gezondheidszorg: bedrijven proberen steeds betere behandelmethodes te ontwikkelen. Het heeft ook te maken met het feit dat mensen steeds langer leven. Volgens de sociale zekerheidswebsite van de Amerikaanse overheid zal een op de vier Amerikanen die nu 65-jaar zijn, ouder worden dan 90. De combinatie van deze factoren betekent dat de gezondheidszorguitgaven in de VS de komende acht jaar gemiddeld 5,5% per jaar zullen stijgen en in 2026 19,7% van de economie uitmaken.
Farma- en biotechbedrijven wereldwijd werken aan de ontwikkeling van behandelingen tegen allerlei ziekten, van kanker tot verkoudheid, in de hoop dat die in de toekomst hoge inkomsten opleveren. Een van de gebieden waarop de laatste jaren het intensiefst onderzoek wordt gedaan is gen-therapie, waarbij cellen van patiënten worden geherprogrammeerd om ziekten te bestrijden.
Duurzaamheid
Bijna twee derde (64%) van de beleggers wereldwijd gaf aan geïnteresseerd te zijn in thematische fondsen die zich richten op duurzaamheid.
Vraagstukken op het gebied van duurzaamheid halen steeds vaker het algemene nieuws. Dit jaar was er veel aandacht voor de plastic soep, maar klimaatverandering blijft een van de belangrijkste punten van zorg.
De veranderingen in maatschappij en milieu gaan sneller dan ooit. Klimaatverandering, vergrijzing en de technologische revolutie veranderen het aanzien van onze planeet. De bedrijven die zich met succes aanpassen zullen er beter in slagen klanten te werven, werknemers te vinden en te groeien.
Disruptie
Disruptieve technologieën, zoals blockchain en kunstmatige intelligentie, zijn eveneens populair: 63% gaf aan belangstelling te hebben voor fondsen die daarin beleggen.
Disruptieve technologieën zijn al duidelijk zichtbaar in ons dagelijks leven. Winkeliers moeten plaats maken voor Amazon en consorten, terwijl Uber een enorme impact heeft gehad op taxibedrijven overal ter wereld. Maar het gaat veel verder. In bijna elke sector worden processen ontwikkeld die tot gevolg hebben dat nieuwe producten en diensten de gevestigde aanbieders verdringen. Dit thema spreekt vooral de jongste beleggers aan: de groep van 18 - 24 jaar toonde hiervoor het meeste interesse (28% beslist geïnteresseerd, 34% vrij geïnteresseerd).
Thematische beleggers hebben lange adem
Het gaat beleggers er niet alleen om snel geld te verdienen aan de thema's waarin ze investeren. Beleggers noemen stabiel rendement op lange termijn als hoogste prioriteit (7,8 op een schaal van 10) bij de keuze van een belegging.
Ook zeggen ze dat ze in een thematisch fonds gemiddeld 2,1 jaar langer belegd zouden blijven dan in een standaard beleggingsfonds.
Mensen die zichzelf als gevorderde belegger beschouwen, zijn zelfs bereid deze beleggingen 2,3 jaar langer vast te houden.
Belangrijke informatie:
In opdracht van Schroders voerde Research Plus Ltd tussen 20 maart en 23 april 2018 een onafhankelijk online onderzoek uit onder 22.338 beleggers uit 30 landen in alle delen van de wereld, waaronder Australië, Brazilië, Canada, China, Duitsland, Frankrijk, India, Italië, Japan, Nederland, Spanje, het VK en de VS. "Beleggers" wordt in dit onderzoek gedefinieerd als mensen die de komende 12 maanden minstens €10.000 (of het equivalent daarvan) willen beleggen en die de laatste tien jaar veranderingen in hun beleggingen hebben aangebracht. Deze personen vertegenwoordigen de opvattingen van beleggers in de landen waarop het onderzoek betrekking heeft.
Subscribe to our Insights
Visit our preference center, where you can choose which Schroders Insights you would like to receive.
Autheurs
Topics