Principi di Investimento Responsabile delle Nazioni Unite (UN PRI)

Che cos’è il PRI?

Il PRI è un’organizzazione leader mondiale nella promozione degli investimenti responsabili. Si prefigge di analizzare le implicazioni dei fattori ESG (ambientali, sociali e di governance) per gli investimenti e sostenere gli investitori internazionali firmatari nell’integrazione di tali fattori nelle decisioni di investimento e azionariato.

Che cosa sono i Principi di Investimento Responsabile?

I Principi di Investimento Responsabile delle Nazioni Unite (UN PRI) si basano su convenzioni internazionali comunemente accettate rivolte agli investitori corporate. Si tratta di sei principi di investimento e rappresentano delle indicazioni che i firmatari si impegnano a seguire volontariamente al fine di migliorare il loro operato tramite una serie di misure volte a integrare i criteri ESG nei rispettivi processi di investimento.¹

Schroders ha aderito nel 2007 e vi si attiene rigorosamente. Scopri qui di seguito come e in che misura ci conformiamo a tali principi all’interno della nostra società e come li promuoviamo anche all’esterno.

1. Integriamo i principi ESG nell’analisi degli investimenti e nei processi decisionali

• Piena integrazione dei principi ESG*.
• Valutazione e monitoraggio dell’integrazione tramite un modulo di certificazione.
• Apposita policy ESG aziendale.
• Team dedicato all’investimento sostenibile.
• Esperti di investimento a supporto del processo di integrazione su scala aziendale.
• Programma di formazione ESG di lungo periodo per analisti finanziari e gestori di portafoglio.
• Strumenti proprietari per l’analisi del profilo ESG in base agli investimenti a disposizione degli investitori sulle pagine web di Schroders dedicate alla sostenibilità.
• Condivisione di tutte le ricerche in materia di ESG sulla nostra piattaforma di ricerca globale.

*Per determinate società acquisite nel 2020 e nel 2021 non abbiamo ancora integrato i fattori ESG nelle decisioni di investimento. Sono inoltre escluse poche strategie alle quali non è possibile applicare o per il momento non è possibile applicare i principi ESG, ad esempio nel caso di fondi indicizzati a gestione passiva o di legacy business o di investimenti in via di liquidazione, oltre a determinate joint venture.

2. Siamo azionisti attivi e integriamo i principi ESG nelle nostre politiche e prassi di azionariato

• Decenni di esperienza nell’attività di engagement presso le società e votazione attiva alle assemblee degli azionisti.
• Specifica policy di azionariato attivo.
• Strategia di voto globale che prevede il voto su tutte le risoluzioni in linea con la policy ESG aziendale e nel miglior interesse dei clienti.
• Team di corporate governance dedicato che esamina le risoluzioni a livello globale ed esprime un voto.
• Attività esterna di engagement condotta da analisti ESG e finanziari, sia bilateralmente che in collaborazione.
• Case study in report trimestrali e annuali sugli investimenti sostenibili.
• Infrastrutture digitali per registrare in modo efficiente l’attività di engagement e monitorare i progressi.
• Pagine dedicate all’azionariato attivo contenenti le attese delle società in portafoglio.
• Priorità tematiche top-down dell’attività di engagement ben definite.

3. Chiediamo alle società in cui investiamo adeguate informative in materia ESG.

• Engagement attivo presso le aziende per promuovere una maggiore trasparenza.
• Partecipazione a iniziative collaborative quali TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) e CDP (Carbon Disclosure Project) al fine di migliorare gli standard delle informative.

4. Promuoviamo l’adesione e l’implementazione dei principi nel settore degli investimenti

• Membri, leader e partecipanti di vari forum e reti.
• Collaborazione con altri investitori per promuovere e sviluppare principi e pratiche di investimento responsabile, inclusi PRI, Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) e Asian Corporate Governance Association
• Sponsorizzazione di e sostegno a iniziative di investimento responsabile, anche ospitando conferenze, seminari e workshop.
• Rispetto nei confronti di autorità di controllo, associazioni di settore, legislatori e altri enti.
• Collaborazione con i clienti che pensano di diventare membri del PRI per aiutarli a comprendere i vantaggi e gli aspetti pratici dell’adesione.
• Pubblicità di eventi legati all’investimento responsabile presso i clienti e invito a partecipare.
• Formazione per fiduciari e formazione continua dei clienti su investimenti responsabili e trend ESG.

5. Lavoriamo insieme per una maggiore efficacia nell’implementazione dei Principi

• Collaborazione con altri investitori, condivisione delle informazioni e scambio di idee.
• Partecipazione attiva a reti di settore come PRI, CDP, Finance for Biodiversity Pledge e Oxford Rethinking Performance Initiative
• Riscontro sulle consultazioni circa le policy di settore e pubbliche direttamente e tramite iniziative di gruppo come IA ed EFAMA.

6. Ciascuno di noi rende conto delle proprie attività e dei progressi nell’implementazione dei Principi

• Relazione su case study sull’integrazione in tutte le asset class con frequenza almeno annua.
• Relazione su case study su attività di engagement e di voto e progressi con frequenza almeno trimestrale.
• Ricerca periodica e paper di approfondimento su documenti pubblicati di Schroders su ESG e investimento responsabile.
• Case study sulle best practice inseriti nei report e nelle pubblicazioni.
• Misure di sostenibilità integrate nei report sui fondi, per i fondi sostenibili.

¹ Fonte: https://www.unpri.org/about