Schroder ISF* Global Credit Income
Неограничен подход към обширни глобални възможностиКакво прави фондът?
За търсещите доход възможността, предлагана от глобалните корпоративни облигации, е огромна. А за тези, които се притесняват от нарастващите лихвени проценти и инфлацията, кредитът може да осигури по-добър буфер от някои от по-чувствителните към лихвените проценти класове активи, като държавните облигации. Schroder ISF* Global Credit Income, водещият неограничен глобален кредитен фонд на Schroders, инвестира гъвкаво в региони и рейтингови категории с основна цел да осигури атрактивен доход, като същевременно се стреми да смекчи рисковете от загуба на капитал.
*Schroder International Selection Fund тук се нарича Schroder ISF.
Две правила за извличане на максимума от глобалния кредит
1. Получете неограниченото предимство
Вярваме, че неограничените стратегии са по-гъвкави да се възползват от пазарните възможности отдолу-нагоре в различните региони и сектори и са по-способни да избягват поведенчески нагласи и риск от концентрация. Например много сравнителни стратегии са относително фокусирани върху САЩ, докато неограничените стратегии са по-свободни, за да бъдат „наистина по-глобални“.
2. Бъдете пъргави
Световните кредитни пазари стават все по-ефективни, така че много информация вече е била взета предвид в цената. Все още обаче са налице достатъчно информационни пропуски и грешни цени, които предлагат добър улов за активно търсещите ценни книжа. Ние вярваме, че кредитните стратегии с умерен размер имат по-голям шанс да получат достъп до облигации от по-малки компании с алфа потенциал от „мегафондовете“.
Тематични проучвания
Ние идентифицираме широки инвестиционни теми, които според нас ще оформят възвръщаемостта – като края на дизела, неравенството в доходите, миграцията или възхода на електронната търговия. След това кредитните анализатори във всички сектори се опитват да предскажат кои компании в техния обхват са потенциални печеливши и губещи от тези тенденции. Този подход може да разкрие по-малко очевидните ефекти от втори и трети ред и да подчертае възможностите и рисковете на ранен етап.
Използване на „най-доброто от Schroders“
Стратегията Schroder ISF Global Credit Income включва както елементи отгоре-надолу, така и отдолу-нагоре. Водещите мениджъри на портфейли решават какво да бъде разпределението на активите между кредитните сектори и регионите. След това, в рамките на всички секторни направления, подборът на кредити отдолу-нагоре се делегира на експертите на Schroders по инвестиционен клас и висока доходност на място в нашата глобална платформа с фиксиран доход както на развитите, така и на нововъзникващите пазари.
Опит и мащаб
С глобална платформа от 40+ кредитни анализатори Schroders се специализира в изследвания на кредити и подбор на ценни книжа, започвайки от основите. А с повече от 50 години опит в управлението на портфейли с фиксиран доход сме изградили стабилен опит, който позволява парите на нашите клиенти да им носят по-голяма доходност във всички фази на пазарния цикъл.
Представяне на Global Credit Income
Мениджърът на фонда, Жулиен Худен, представя накратко фонда
Научете повече за Schroder ISF Global Credit Income
За повече информация, включително литература и данни за ефективността, посетете нашия център за фондове.
„В среда на висока пазарна нестабилност управлението на риска е от решаващо значение. Това означава, че мениджърите трябва да се съсредоточат в същата степен върху управлението на риска, колкото и върху генерирането на стабилен доход."
ръководител на Credit Europe
Инвестиране в кредити с Schroders
На глобалните пазари за корпоративни облигации цари постоянна надпревара за информация. Победители стават хората, които рано съзират ключовите тенденции и откриват възможности, пропуснати от техните конкуренти.
Какви са рисковете?
Риск от автоматичната облигационна система (ABS) и гаранция, обезпечена с ипотека (MBS): Фондът може да инвестира в обезпечени с ипотеки или обезпечени с активи ценни книжа. Основните кредитополучатели на тези ценни книжа може да не са в състояние да изплатят пълната дължима от тях сума, което може да доведе до загуби за фонда.
Условно конвертируеми облигации: Фондът може да инвестира в условно конвертируеми облигации. Ако финансовата стабилност на емитента на условно конвертируема облигация спадне по предварително установен начин, стойността на облигацията може значително да спадне, а в най-лошия случай – да доведе до загуби за фонда.
Риск от контрагенти: Възможно е фондът да влиза в договорни отношения с контрагенти. Ако даден контрагент не е в състояние да изпълнява своите задължения, сумата, която същият дължи на фонда, може да бъде частично или изцяло изгубена.
Кредитен риск: Влошаването на финансовата стабилност на даден емитент може да доведе до спад или обезценяване на стойността на неговите облигации.
Валутен риск: Фондът може да загуби стойност в резултат на движението на валутните курсове.
Риск при деривати: Дериватите може да се използват за ефективно управление на фонда. Фондът може също така да направи значителни инвестиции в деривати, включително чрез техниките на къси продажби и на ливъридж с цел постигане на възвръщаемост. Възможно е даден дериват да не постигне очакваните резултати или да доведе до загуби, които са по-големи от разходите, направени за него, което да доведе до загуби за фонда.
Риск при развиващи се и гранични пазари: Развиващите се пазари и особено граничните пазари като цяло крият по-висок политически, правен, партньорски, оперативен или ликвиден риск, отколкото развитите пазари.
Риск от облигации с висока доходност: Облигациите с висока доходност (обикновено с по-ниска оценка или неоценени) като цяло носят по-голям пазарен, кредитен и ликвиден риск.
IBOR риск: Преходът на финансовите пазари от използването на предлагани междубанкови лихвени проценти (IBOR) към алтернативни референтни лихвени проценти може да повлияе на оценката на определени холдинги и да наруши ликвидността на определени инструменти. Това може да повлияе на инвестиционните резултати на фонда.
Лихвен риск: Фондът може да загуби стойност като пряко последствие от промените в лихвения процент.
Ликвиден риск: В трудни пазарни условия фондът може да не е в състояние да продаде ценните книжа на пълната им стойност или изобщо да не успее да ги продаде. Това може да повлияе на резултатите и да доведе до отлагане или спиране на обратното изкупуване на акциите му.
Пазарен риск: Стойността на инвестициите може да се повиши и да намалее, като инвеститорът може да не получи обратно първоначално инвестираната сума.
Оперативен риск: Оперативните процеси, включително тези, свързани със съхранението на активи, може да се провалят. Това може да доведе до загуби за фонда.
Риск при изпълнение: Инвестиционните цели изразяват предвидения резултат, но няма гаранция, че такъв резултат ще бъде постигнат. В зависимост от пазарните условия и макроикономическата среда инвестиционните цели може да станат по-трудни за постигане.
Риск за устойчивост: Фондът има екологични и/или социални характеристики. Това означава, че може да има ограничена експозиция към някои компании, отрасли или сектори и може да се откаже от определени инвестиционни възможности или да премахне определени холдинги, които не отговарят на критериите му за устойчивост, подбрани от инвестиционния мениджър. Фондът може да инвестира в компании, които не отразяват убежденията и ценностите на конкретен инвеститор.
Важна информация
Тази уеб страница не представлява нито предложение към някого, нито настояване от страна на когото и да е за записване на акции на Schroder International Selection Fund („Компанията“). Нищо на тази уеб страница не трябва да се тълкува като съвет и следователно не е препоръка за покупка или продажба на акции. Инвестицията в Компанията е съпроводена с рискове, които са описани подробно в проспекта.
Записвания за акции на Компанията може да се правят само въз основа на последните ѝ Основен информационен документ и проспект, както и на последния одитиран годишен отчет (и последващ неодитиран шестмесечен отчет, ако такъв е публикуван), копия от които може да бъдат получени безплатно от Schroder Investment Management (Europe) S.A. За Люксембург тези документи може да бъдат получени на английски език безплатно на следния линк: www.eifs.lu/schroders.
Schroders може да реши да прекрати разпределението на каквито и да било средства във всяка една държава от ЕИО по всяко време, но ще публикуваме намерението си да направим това на нашия уебсайт в съответствие с приложимите регулаторни изисквания.
Фондът има за цел устойчиво инвестиране по смисъла на член 8 от Регламент (ЕС) 2019/2088 относно оповестяването на информация във връзка с устойчивостта в сектора на финансовите услуги („SFDR“).
Всяко позоваване на сектори/държави/акции/ценни книжа е само с илюстративна цел и не представлява препоръка за закупуване или продажба на финансов инструмент/ценни книжа или приемане на инвестиционна стратегия.
Миналата доходност не е ориентир за бъдеща доходност и е възможно да не се повтори.
Стойността на инвестициите и доходността им може да намалее, както и да се увеличи, а инвеститорите може да не си възвърнат първоначалната инвестиция. Промените в обменния курс може да причинят спад, както и покачване в стойността на инвестициите.
В този документ Schroders изразява своите възгледи и становища, като те подлежат на промяна.
По отношение на вашите лични данни администратор на личните данни ще бъде Schroders. За информация как Schroders може да обработва личните ви данни, моля, вижте нашата Политика за поверителност, достъпна на www.schroders.com/en/privacy-policy/ или при поискване, ако нямате достъп до тази уеб страница.
Обобщение на правата на инвеститорите може да намерите на https://www.schroders.com/en/lu/private-investor/footer/complaints-handling/
С оглед на вашата сигурност е възможно комуникациите да се записват или наблюдават.
Издадено от Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Люксембург. Регистрационен № B 37.799.