Inwestorzy oczekują 10,2% zysków, a Millenialsi mają nadzieję na więcej
Inwestorzy oczekują w trakcie pięciu następnych lat rocznych stóp zwrotu wyższych niż 10%, a Millenialsi spodziewają się blisko 12%.
Authors
Inwestorzy oczekują 10,2% rocznej stopy zwrotu z ich inwestycji w trakcie następnych pięciu lat - to główny wniosek wynikający z nowego badania.
Schroders Globalne Badanie Inwestorów (GIS) 2017, w którym udział wzięło 22.100 inwestujących osób z całego świata wykazało, że Millenialsi są jeszcze bardziej optymistyczni. Osoby urodzone pomiędzy 1982 r. a 1999 r. oczekiwały, że ich środki będą zyskiwały w skali roku średnio 11,7%, począwszy od dziś, a na 2022 r. skończywszy.
Starsze pokolenia były bardziej realistyczne. Generacja Baby Boomers - osoby urodzone w przeciągu dwóch dekad po II Wojnie Światowej - spodziewała się 8,6% rocznie.
Millenialsi (osoby urodzone w latach 1982-1999, w wieku 18-35): 11,7% Generacja X (osoby urodzone w latach 1965-1981, w wieku 36-52): 9,8% Pokolenie Baby Boomers (osoby urodzone w latach 1945-1964, w wieku 53-72): 8,6% "Cicha generacja" (osoby urodzone w latach 1923-1944, w wieku 73+): 8,1%
Wyrażone oczekiwania dotyczyły portfela różnorodnych inwestycji. W przypadku akcji, klasy aktywów najczęściej występującej w portfelu, historyczne stopy zwrotu były niższe niż bieżące oczekiwania. Indeks MSCI World, który obrazuje stopę zwrotu z globalnych rynków akcji, osiągnął w latach 1987-2917 roczną stopę zwrotu 7,2%, przy reinwestycji całego dochodu.
Stopy zwrotu w następnych pięciu latach mogą być skromne. Schroders Economics Group zaprognozował 4,2% rocznej stopy zwrotu ze światowych akcji w trakcie najbliższych siedmiu lat lub 2,1% rocznie po uwzględnieniu inflacji.
Keith Wade, Chief Economist w Schroders, powiedział: "Oczekiwania wobec stóp zwrotu są zwyczajnie zbyt wysokie. Oznacza to, że wiele osób będzie mierzyło się z niedoborem środków, kiedy będą chcieli wyjść z inwestycji w przyszłości, gdyż zbyt silnie polegali na stopie zwrotu w celu osiągnięcia swoich celów.
"W bieżącym otoczeniu, w którym stopy zwrotu będą prawdopodobnie niższe niż w przeszłości, jedynym sposobem na uzupełnienie tej luki jest oszczędzanie większych kwot."
Przeprowadzone przez firmę Schroders Badanie Inwestorów Instytucjonalnych, odrębny projekt, wskazało również na wyraźne różnice oczekiwań względem inwestorów instytucjonalnych z całego świata, którzy w trakcie najbliższych pięciu lat spodziewają się stóp zwrotu niewiele wyższych niż 5%.
W Globalnym Badaniu Inwestorów odkryto geograficzne zróżnicowanie oczekiwań pomiędzy konsumentami. Azję i obydwie Ameryki zamieszkują najbardziej optymistycznie nastawieni inwestorzy, spodziewający się średnich stóp zwrotu na poziomie 11,7% rocznie Dla kontrastu, przeciętny inwestor z Europy oczekuje 8,7% rocznie.
Inwestorzy z obydwu Ameryk byli szczególnie optymistycznie nastawieni. 20% respondentów oczekiwało rocznych stóp zwrotu przekraczających 20%. Zaledwie 8% Europejczyków oczekiwało tak wysokich zysków.
Oczekiwania wobec rocznej stopy zwrotu z całości portfela inwestycyjnego w trakcie 5 następnych lat
Źródło: Schroders Globalne Badanie Inwestorów 2017
W podziale na kraje najwyższe oczekiwania odnotowano w Indonezji, gdzie przeciętny inwestor typowo spodziewał się 17,1% rocznie. Blisko za nią znalazły się Tajlandia i Brazylia, w których oczekiwano przeciętnie 15,2%.
W Indonezji 39% inwestorów oczekiwało stóp zwrotu wyższych niż 20% rocznie.
Część rynków wschodzących doświadczyła wysokich stóp procentowych i wywindowanej inflacji, co skonsumowało wyniki. Mogło to zwiększyć oczekiwania wobec stóp zwrotu w części tych krajów.
Jednakże przewidywane zyski były wysokie również w Japonii, w której od dekad panuje szczególnie niska inflacja bądź okresy deflacji. Inwestorzy mogą obecnie wierzyć w to, że działania podjęte w celu pobudzenia gospodarki mogą teraz zaprocentować.
Oczekiwania były najniższe w Europie. Inwestorzy we Włoszech spodziewali się stóp zwrotu w wysokości 7,1%, co było najniższą wartością w podziale na kraje.
Jaka jest przeciętna oczekiwana stopa zwrotu w Twoim kraju
Źródło: Schroders Globalne Badanie Inwestorów 2017
Akcje postrzegane są jako inwestycje o większym ryzyku, gdyż ceny mogą fluktuować. Bardziej ryzykowne inwestycje oferują z reguły potencjalnie wyższe stopy zwrotu. Jednakże Globalne Badanie Inwestorów w 2017 r. wykazało również, że inwestorzy są teraz niechętni do podejmowania zbyt dużego ryzyka z uwagi na niepewność, wywołaną wydarzeniami na arenie międzynarodowej.
- 59% osób nie chce obecnie podejmować tak dużego ryzyka w swoich inwestycjach.
- 48% osób utrzymuje więcej środków w gotówce, inwestycji o najniższym poziomie ryzyka, niż miało to miejsce w przeszłości.
Liczba osób utrzymujących gotówkę jest prawdopodobnie zaskoczeniem, gdyż w większości krajów wzrost kosztów życia pozostawia w tyle odsetki uzyskiwane na rachunkach bankowych.
Ważne informacje:
Schroders zlecił firmie Research Plus Ltd przeprowadzenie w okresie od 1 do 30 czerwca 2017 r., niezależnego badania online obejmującego 22 100 inwestorów z 30 krajów na całym świecie, w tym z Australii, Brazylii, Kanady, Chin, Francji, Niemiec, Indii, Włoch, Japonii, Holandii, Hiszpanii, ZEA, Wielkiej Brytanii oraz ze Stanów Zjednoczonych. To badanie definiuje "inwestorów" jako osoby, które będą inwestowały minimum 10 000 € (lub równowartość tej kwoty) w ciągu 12 miesięcy i którzy na przestrzeni minionych 10 lat dokonali zmian w swoim portfelu. W niniejszym dokumencie wyrażono własne opinie i poglądy spółki Schroders, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument ma wyłącznie charakter informacyjny i w żadnym aspekcie nie stanowi materiału promocyjnego. Nie stanowi on także oferty ani zachęty do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Niniejszy dokument nie ma na celu i nie powinien być traktowany jako rekomendacja w kwestiach księgowych, prawnych, podatkowych czy inwestycyjnych. Nie należy opierać się na poglądach i informacjach zawartych w niniejszym dokumencie przy podejmowaniu indywidualnych decyzji inwestycyjnych i/lub strategicznych. Historyczne stopy zwrotu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników i mogą nie być powtórzone w przyszłości. Wartość inwestycji oraz dochody z nich czerpane mogą spadać bądź rosnąć, a inwestorzy mogą nie odzyskać pierwotnie zainwestowanych kwot. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, w tym z możliwością straty wpłaconego kapitału. Według najlepszej wiedzy zawarte tu informacje są wiarygodne, jednak Schroders nie gwarantuje ich kompletności ani dokładności. Nie należy opierać się na poglądach i informacjach zawartych w niniejszym dokumencie przy podejmowaniu indywidualnych decyzji inwestycyjnych i/lub strategicznych. Dane dotyczące regionów i sektorów zostały przedstawione jedynie w celach ilustracyjnych i nie powinny być postrzegane jako rekomendacja kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych. Na terytorium Ameryki Północnej, niniejsza treść jest wydawana przez Schroder Investment Management North America Inc., spółkę pośrednio w całości zależną od spółki Schroders plc, zarejestrowanego w SEC doradcy, dostarczającego produkty i usługi zarządzania aktywami klientom z USA i Kanady. Dla wszystkich pozostałych wydawcą dokumentu jest spółka Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londyn EC2V 7QA. Numer rej.: 1893220 Anglia. Autoryzacja od Financial Conduct Authority, będącego organem regulacyjnym.
Zapisz się na nasze Analizy
Odwiedź nasze centrum preferencji, gdzie możesz wybrać, które Analizy przygotowane przez Schroders chcesz otrzymywać.
Authors
Tematy