他山之石 - 新加坡篇

全球最高提撥率,強制撥入三專戶存老本

當全球正為退休金準備或老人醫療傷腦筋時,新加坡政府早以公積金制度,強制雇主和雇員都須高比率提撥,趁早為老年做好規劃。

今年3月,高齡91歲的新加坡前總理李光耀溘然長逝,傳奇一生畫下句點。但,他執政期間完成規劃、獨步全球的中央公積金(CPF, Central Provident Fund)制度,確定影響著以後世世代代的新加坡人。

當世界各國都為了人口老化、退休金準備或老人醫療問題傷透腦筋時,新加坡政府早有準備。

公積金制度已經涵蓋了新加坡人各階段的人生規劃。主要分為三個帳戶:一般帳戶(OA, Ordinary Account)、特別帳戶(SA, Special Account)與醫療儲蓄帳戶(MA, Medisave Account)。

不管是新加坡公民或是永久住民,都可參與中央公積金制度。

施羅德投信副總張翠玲解釋,一般帳戶中的公積金可用來購置組屋、子女教育支出與股票投資。特別帳戶則專門儲蓄退休金。至於醫療儲蓄帳戶則專款處理醫療需求與醫療保險費用。

 

55歲起 增設一個退休帳戶

除了這三個帳戶外,每個新加坡人到了55歲生日那天,政府還會送一個「大禮」,幫每位準銀髮族另設一個退休專門帳戶(RA, Retirement Account)。就是把一般帳戶和特別帳戶的錢,撥入退休帳戶中,且規定必須滿足最低退休金準備額度(稱為MS, Minimum Sum)。

從2004年開始,最低退休準備額度就從新幣8萬元逐步調高到12萬元,並每年加計通膨率。2015年元月,加計通膨後實質最低準備額度達到新幣16萬1000元(約台幣371萬元)。

新加坡政府就像愛操心又強勢的爸媽,要每個國民儘可能準備最多的退休金,因此從年輕時就扣除高比例的薪資所得,強制儲蓄。

「新加坡的薪資提撥率幾乎是全球最高,且強制雇主與雇員雙方都要提撥,錢分比例進入三個帳戶中!」中華民國退休基金協會理事長李瑞珠說,新加坡人的提撥率依年齡而不同。

例如35歲以下雇員,自己薪資提撥率20%、雇主提撥率17%,加起來37%。其中23%撥入一般帳戶、6%撥入特別帳戶,另8%撥入醫療儲蓄帳戶。

但過了55歲之後,提撥率就顯著下降,例如60~65歲的雇員提撥率7.5%、雇主提撥率為8.5%,加起來為16%。

值得注意的是,撥入三個帳戶的比例也隨年齡調整,像是一般帳戶會逐年減少;而特別帳戶到50~55歲是高峰、10.5%,但55歲後會歸到退休帳戶,之後撥入率就維持個位數。

醫療基金提撥在50~55歲達高峰10.5%,之後都是10.5%高水位,為老年醫療照護做準備。目前新加坡公積金提撥制度可涵蓋九成以上的工作人口,私人企業雇員可提撥薪資上限為月薪5000元(約台幣11萬5000元)。

截至去年6月,新加坡人口數為547萬,65歲以上人口比率從一年前的11.7%,增加為12.4%。隨著新加坡人愈活愈長,退休制度也有了大改變。

新加坡中央公積金:

施行時間

1995年7月1日

制 度

確定提撥制(DC)

參加方式

勞動人口強制參加

提撥比率

隨年齡而有不同,例如35歲及更年輕的雇員:
雇員薪資20%、 雇主薪資17%

提領時間

退休帳戶的提領最低是60歲可開始提領(依出生年而不同,目前平均是62歲提領)
公積金其他專戶是55歲開始提領

提領方式

通常是每月提領

所得稅優惠

提領金額部分免稅或減稅

額外自願性提撥

可以

投資計畫管理方式

滿足前提後,可參加公積金投資計畫,但自主投資部分不保證收益
從公積金一般帳戶與特別帳戶撥款進行投資
由新加坡中央公積金局核准的業者與商品才能上架

個人帳戶之連續性

隨身攜帶

政府保證收益

公積金各專戶有保證收益(隨時調整,各專戶不同)

 

參加LIFE計畫 活到老領到老

原本,新加坡退休帳戶是讓新加坡人領完為止,以20年為限。但2013年後,新加坡政府開辦了CPF LIFE 計畫(Lifelong Income For The Elderly),只要是公民與永久居留者到了退休金提領年齡,就可一直領到身故。

「但是,想要活到老、領到老,還是有條件的!」李瑞珠表示, 如果55歲時,退休帳戶至少有4 萬新幣、65歲時有6萬新幣,那就會被自動歸入CPF LIFE終身計畫中。沒有這些基本數,直到年滿80歲前一個月,還是可申請加入。

CPF LIFE計畫有兩種領取方式,一種是「標準方案」,讓你領取最大化的月退俸,但遺產就會極小化;另一種「基本方案」則相反,遺產極大化,但月退俸就只會在最低水準。

不參加LIFE,就會一直留在MS(退休帳戶的最低額度)計劃中。根據新加坡中央公積金管理局計算,如果退休帳戶中的年息是4%,55歲時帳戶中只有3萬9500新幣者,一個月可拿351新幣,一連拿20年。

但退休者也可以延遲拿錢,延遲多久都沒關係,延遲愈久可領愈多年,例如上述例子延遲一年領,可以多領兩年。

為了因應人口老化,退休金帳戶的提領年齡也一直在提高。像1944年~1949年出生者,是62歲就可提領,但1954年與之後出生者,得到65歲才得以領退休金。下一步還會提高到67歲。

不過,公積金其他專戶的提領年齡比較早,可從55歲開始。如果因故無法工作、湊不到退休帳戶的最低額度(目前是16萬1000元新幣),該怎麼辦?

「夫妻、親屬可以互相補貼!」李瑞珠指出,新加坡提出的最低額度補貼計畫中,人們可以額外提撥、自己挹注自己的帳戶,也能挹注配偶與親屬。不論是補貼自己或親屬,每年都各享有7000元的免稅優惠。

 

自主投資 但嚴管資產比率

公積金三個帳戶中的利息每季可以調整,退休帳戶則是每年調整。目前,一般帳戶的最高年息是3.5%,其他三個帳戶最高都可領到年息5%。

張翠玲指出,除了一般帳戶,其他帳戶利息計算方式是「10年期新加坡政府公債過去12個月的平均收益率+1%」;而從2009年起,新加坡允許公積金所有帳戶中第一個6萬新幣利率可以多1%,其中一般帳戶中最多可有2萬元的利率達到3.5%。

也因為各專戶利息不一,55歲以下者可以把錢從一般帳戶轉到特別帳戶,但一旦轉過去就不能回轉了。

除了把錢放在帳戶中收取保證收益,新加坡也有一個公積金投資計畫,可以從公積金一般帳戶或特殊帳戶中撥款自主投資。

「自主投資,政府不保證收益囉!」張翠玲說,這兩個帳戶可以投資的標的不一樣,前者較寬鬆,後者趨嚴。但都有資產比例限制。例如像股票、不動產信託基金、公司債等,交易上限為35%;黃金ETF與黃金相關商品,上限10%。

「新加坡政府是大家長思惟,管很細,也管很寬!」李瑞珠說,公積金底下退休制度的優點是,從國人上班第一天就告訴他,退休要自己負責,所以以高額強制提撥逼人民儲蓄。社會救濟與補貼成本就會顯著下降,責任與風險主要放在個人身上。

問題是,如此高的提撥率讓個人與企業叫苦連天,幾乎沒錢另做投資。「各專戶中的錢,雖保證收益,卻犧牲了另外投資創造高報酬的空間!」張翠玲點出隱憂。

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