FIRE運動真的可行嗎?

作者: 史薇

代表「財務獨立、提早退休」的FIRE(Financial Independence, Retire Early)運動,近十年來在千禧世代中受到追捧。施羅德投資集團製作一系列針對小資年輕族群的文章專欄 - 《理財透視鏡》(Money Lens)指出,2008-2009年金融海嘯的發生,是FIRE運動風潮發生的主因,因為對未來充滿恐懼與不確定,使得千禧世代愈來愈重視儲蓄。

而FIRE運動的概念是,愈早作出對生活的重大犧牲,就愈能夠替未來買到自由:亦即將開支減到最低,並將剩餘的錢用來增加儲蓄和投資,好讓自己提早退休。FIRE運動中一個重要的部分是「公式」,這些公式告訴投資人需要積累多少資金好為餘生提供足夠收入。其中一個公式是「4%規則」,它假設平均每年的投資報酬率為7%、通膨率為3%,因此退休人士可以從投資組合中每年提領4%。不過投資人的投資組合價值必須至少為當前年收入的25倍。但,這真的可行嗎?

理論上可行 實際上很難

FIRE運動的基礎計畫是盡可能減少開支、增加儲蓄。減少開支主要從高利息的負債開始,像是信用卡債、個人信貸、學貸等等,較低成本的負債如房貸可以排在較後順位。另外還要找一找日常生活中有哪些消費可以再降低,例如不外食、不穿戴昂貴的名牌、取消健身房會籍等等。減少的開支能幫助增加儲蓄,FIRE運動還建議進一步開源增加收入,加速資本累積。

看起來好像是值得建立的習慣,但在投身FIRE運動前,美國時尚生活風格網站Refinery29的個人理財專欄作家Paco de Leon就建議,不妨先釐清FIRE運動的幾項問題。第一,它讓人有具體目標,「存下年收入的20~25倍」就是一個相當清晰的目標。「但另一方面,這個目標可能過於簡化,因為你不知道退休時間有多長,或著你的需求可能因為疾病而改變。」他補充。

再者,計畫無法涵蓋所有可能結果。許多不可預測的事情可能發生,更重要的是,隨著年齡增加,醫療保健的費用也會增加。Paco de Leon強調,我們通常是根據當下生活的狀況去進行退休推測,可能就會將生活中某些層面假設為未來同樣不變,但不變的可能性很低。第三,你必須賺得夠多才能存夠多。沒有足夠的收入,再節儉也不能改變因為收入不足而無法積極儲蓄的事實,更遑論提早退休。

「最大的難題在於如何去計算要存多少錢,以確保不會用完。」施羅德《理財透視鏡》說,FIRE運動強調的25倍年收入可讓投資人退休後每年提取4%生活,但這是建立在投資報酬率每年增加7%的前提下。然而施羅德觀察,未來十年,股市和公債的投資報酬率只會比十年前還低。除此之外,4%規則可讓投資人使用資金30年,卻忽略了「活太久」的長壽風險。

不想太激進?學習FIRE的規劃藍圖

「FIRE的計算結果顯示出投資公式在理論上有多出色,但我們都知道現實生活運作起來大不同。」施羅德《理財透視鏡》直指。Paco de Leon下的結論也是如此:「它取決於你賺多少錢,可存多少,打算何時、在哪裡退休;它也取決於你一生中發生的事情,以及你會如何應對;它並取決於你今天必須做的取捨和犧牲,以希望將來值得。」

雖然FIRE執行起來困難,但並不是沒有值得學習之處。施羅德投資解決方案主管Neil Walton表示,對於那些不想做得太激進的人來說,FIRE運動提供了有用的規劃藍圖。「好的投資來自於良好的財務規劃。不可避免地是要隨著時間推移進行投資,以提供未來收入。」